如何防范与化解联保联贷风险

风险从何而来？

联保联贷的主要客户群体为抗风险能力相对较差的小微企业和个人经营性贷款客户。这类客户对宏观经济环境变化更为敏感，在融资难、融资贵的问题仍没有根本改善的情况下，这类企业因经营资金紧张而难以为继的现象时有发生。这种特殊的客户结构本身就蕴含了相对较高的信用风险，这也是造成近期联保联贷发生风险的主要原因之一。除信用风险外，联保联贷这种担保模式本身的一些缺陷也会加快风险形成和累积的进程。

首先，信用信息缺失和非市场化组合模式可能使联保联贷的内部约束机制失效。

从国外较为成功的操作模式看，联保小组一般由具有相同风险偏好的群体组成，小组成员应准确掌握自己和其他成员的风险和信用状况，通过将分辨借款人潜在风险高低的责任交给联保小组成员自己，让他们自己去识别风险并相互监督履行合约，从而形成风险偏好较为一致且稳定有效的风险约束机制，在一定程度上缓解“逆向选择”和“道德风险”。而在我国由于个人和小微企业客户信用体系仍有待健全，信用状况信息难以取得，因此很难形成传统意义上具有风险约束力的联保小组。即使形成联保小组，仅仅是为了取得银行信贷而组合在一起，联保小组的监督作用并不十分明显。

实践中，由于有部分联保小组是由市场、行业协会或是贷款经营单位暗示或明示撮合形成的，小组成员间更多通过与牵头方的联系增加融资的便利，而无法有效进行互相监督，使联保小组失效的可能性大大增加。还有一些联保小组由同一家族成员或在亲戚间组成，这种联保状态将使“联保联贷”模式的社会约束效应减弱，即使出现违约现象也达不到在小组范围内的震慑作用。

其次，联保联贷放大了区域金融风险。中小企业发展对区域内经济资源、经济政策等有着较大的依赖性，且根据联保的管理要求，贷前需要互相熟悉、贷后需要互相监督，因此通常联保小组成员多集中于同一区域、同一行业，甚至同一个商圈中。

一旦出现地区经济环境、行业政策、环保政策等发生重大变化的情况，整个区域或集群内企业的生存和发展均会受到重大影响，很容易形成一荣俱荣、一损俱损的局面。

“联保联贷”模式下，联保小组成员基本都是银行的借款人，替其他借款人偿还债务后，企业自身的资金状况势必趋紧，甚至影响正常经营，整个联保小组的还款能力也将会受到影响。因此，大量本可以通过自身经营调整降低地区和行业性风险影响程度、甚至可以逆势实现发展的企业，会因联保联贷而受到波及，一旦各联贷小组成员有交叉的现象，则风险扩散的速度将更快，集体违约的概率也将大大增加。

同时，信息传染加大了联保小组的风险程度。在联保联贷的业务模式下，当联保小组中某一家企业出现财务困境，会导致担保链上其他担保企业风险信息暴露，这些信息会促使供应商、银行等债权人为规避风险而采取加速收款、抽贷、压贷等手段，虽然对单个债权人来说这些手段可以一定程度上降低风险敞口，但这种做法直接影响担保链上正常企业的资金流转和业务经营，并酿成正常企业资金风险，从而推动了单个企业风险快速向小组内其他企业的蔓延。从实际操作的情况看，这种由信息传染引发风险所产生的后果更为严重。

最后，部分“联保联贷”本身就存在欺诈风险。“联保联贷”模式有效运行的最关键前提假设是联保小组成员不存在合谋骗贷的企图。但一旦某个区域或行业的企业出现整体性的资金链紧张状况，则组员间相互监督机制将完全失效，通过联保联贷合谋骗贷的可能性就会大幅提升。

合谋骗贷的情况下，贷前阶段联保小组成员以“互相之间隐瞒”、“集体向银行隐瞒信息”或以联保作为给担保公司的反担保并由担保公司提供担保等形式达到骗取贷款的目的，并最终形成信贷资金“多户申贷、一人用款”的状况。

这类联保小组的成员参加小组的目的纯粹是为在人数上满足组建联保小组的要求，帮助最终用款人获得信贷资金，因此一般不对贷款使用情况进行监督，也不向商业银行进行信息反馈。而在贷款归还的阶段，一旦小组有成员违约，其余成员大多不愿意承担连带还款责任，或是小组成员集体串谋拒不还款等，最终形成贷款无法归还的风险。