银行养老理财产品究竟能否养老？

当前我国正步入老龄化社会，如何实现“无忧养老”不仅关乎老年人的切身利益，也关乎很多中青年人的未来。而我国的养老保险制度存在着诸多问题，养老金账户亏空逐年增长的趋势被认为与日益严竣的人口老龄化有关。社保专家更是直言不讳的指出：民众养老不能全靠政府。

数据显示，截止至2013年底，我国60岁以上的老年人口已突破2亿，老龄化提前到来，意味着“未富先老”。而养老保险制度面临着负担重、筹集资金难等诸多挑战。与此同时，我国的社会养老基金目前沿用的还是1996年的投资保值策略，即主要投资于银行存款和国债，所以，养老基金目前投资的收益还抵不过通胀率。在这样的背景之下，很多银行将目光盯上了“养老”这个巨大的市场，并推出了一系列针对性的养老理财产品，倍受老年群体的欢迎。

养老理财产品的发展情况

2008年，上海银行率先为具有养老投资需求的老年客户专门创设“慧财”人民币养老无忧理财产品，掀起了养老理财产品的风潮。该款养老理财产品一经推出，因秉承老年人风险承受能力较低，追求稳健收益的诉求，所募集资金大多投向债券、债券回购等低风险资产，故深受中老年客户追棒。

在此之后，各大商业银行纷纷效仿，每年都要推出几十款针对中老年人群体的不同期限和收益的养老理财产品，以满足各阶层人士养老投资的需求。一方面广大老年人手中均拥有一定数量的资产，迫切需要通过正规的理财渠道进行保值增值，给晚年生活锦上添花。另一方面对于银行业来说，养老理财产品市场庞大，适时推出有针对性的养老理财产品能带来新的利润增长点。

65岁的李老伯刚刚从工程师岗位上退了下来，目前除了4000多元的退休金外，另有约50万元的养老储蓄金。由于日常开销较少，他喜欢存一年期定存，以增加额外的收益。不过银行理财师认为，根据李老伯的经济情况和风险承受能力，不建议他购买股票或者基金产品，而存银行定期收益很难对抗通胀。恰巧当时银行推出一款一年期、10万元起购针对老年人的“夕阳红稳健型”理财产品，主要投资于货币市场和国债市场，理财师便推荐给了李老伯。

李老伯根据产品的数据测算一下，当前银行一年期存款利率为3.3%，而最新推出的一年期、10万元起购“稳健型”理财产品的收益率为5.3%，如果以50万计算，存定期一年可获得的收益为16500元；而购买此款理财产品则可获得收益为26500元，两者收益差10000元。经过多项比较，李老伯最后还是选择了这款中长期银行养老理财产品。

笔者认为，像李老伯这样风险承受能力低，有一定养老金存款，日常开销并不大，没有购房、购车意愿的退休人员，在经济局势不明朗的前提下应做中长期的资金投资。因为中长期投资一方面绝对收益较高；另一方面也无需反复进行投资操作，省时省力。只要坚持一个合理的资产配置，步入“理财达人”的良性循环并非难事。