2018年全国水泥熟料竞争格局分析 四大地区产能占比超过70%【组图】

全国水泥熟料产能分布

全国水泥熟料产能约18.07亿吨，从各区域分布情况看，排名前四的地区分布为华东、西南、华南和华中，这四个地区的占比合计超过70%。

华东地区：海螺水泥与中国建材引领市场

华东地区总熟料产能为4.7亿吨，占全国27%；2017年华东地区水泥产量占全国比重为32%，是国内第一大水泥市场。华东基础设施建设较早，房地产市场发达，且水路运输便利，因此大型水泥集团云集，是兵家必争之地。

华东地区特大企业集团产能占比较高，如海螺水泥和中国建材（南方水泥、中联水泥)，大中型企业也较多，如山水水泥、红狮水泥、万年青、溧阳金峰、中材股份（中材水泥)台泥国际和亚洲水泥等。

水泥本是短腿产品，然而长三角地区（江浙沪皖)依靠长江水路运输之便将水泥市场连接，长三角熟料总产能为25亿吨（占全国产能比重为14.3%)。在长三角地区，因海螺水泥和中国建材两家熟料产能合计占比为56%，该区域CR5接近70%，小企业产能比重小于10%。因此在市场上，中国建材和海蝶水泥作为领导者引领市场，中型企业采取跟随策略，而小企业数量少且产能占比小于10%，对市场秩序影响较小。

西南地区：群雄逐鹿，水泥集中度较低

2008年四川大地震后，各大水泥企业纷纷进入西南地区扩建产能，2008-2011年西南地区水泥产能三年了增长282%，年均复合增速56%。目前，西南地区的产能约33170万吨，其中四川产能达10159万吨，云南和贵州的产能分别为8967万吨和8401万吨；西南地区，西南水泥企业的产能最大，约8386万吨，占比约25.28%。

四川地区的西南水泥（中国建材子公司)、海螺水泥和峨胜水泥三家产能合计占比49%；贵州地区西南水泥、海螺水泥和台泥国际三家合计占比53%；云南地区，华润水泥、华新水泥（包括拉法基瑞安)三家合计占比53%。西南地区小企业数量多，其中贵州和云南小企业产能占比都超过20%，集中度有待改善。

华南地区：海螺、华润和台泥三足鼎立

华南地区的两广区域是水泥消费的主要市场，广东和广西因西江使得水泥市场贯通，广西通过西江将水泥输送给供给短缺的广东市场。两广地区水泥熟料总产能为1.76亿吨，占全国比重为10%。广东产能为9866万吨，占比44%；福建产能为4994万吨，占比22%；广西产能为7733万吨，占比34%。

两广市场格局中，华润水泥、海螺水泥和台泥国际三足鼎立，熟料产能分别占区域总产能比重为25.5%、18.6%和11.1%，CR3合计为552%，产能集中度较高。而在粤东地区，因山多使得水泥运输不便，水泥市场较为封闭，塔牌集团话语权较高。

华中地区 ：湖北竞争格局较好，河南产能严重过剩

华中地区的熟料水泥产能为23736万吨，其中河南地区产能为9920万吨，湖南地区产能为7449万吨，湖北地区产能为6367万吨。

湖北地区的华新水泥和葛洲坝两大龙头熟料产能合计占59%，该区域小企业数量占比高，但产能比不高，为20%，且小企业多集中在鄂东，鄂西地区在华新水泥和葛洲坝的协同下，市场竟争秩序较好。湖北身处长江中游，易受长江上游重庆和长江下游华东地区水泥市场影响，若外来水泥流入减少，本地水泥市场将维持较好的竞争格局。

河南地区天瑞水泥、中联水泥和同力水泥三大龙头合计产能占比为53%，但该区域煤炭资源丰富水泥产能过剩严重，且小企业数量众多。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国水泥行业产销需求与投资战略规划分析报告》。

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