民资搅局金融 余额宝领衔互联网金融大戏

未来将向手机端渗透

对于余额宝未来的前景如何，市场还是存在一定争论的。最大的质疑莫过于，天弘基金200亿的资金规模对于掌握万亿资金的传统商业银行来说，依然是小巫见大巫，无论是从备付金规模还是营收方面，余额宝目前始终无法与银行抗衡。

尽管如此，市场上“类余额宝”产品已经越来越多。除了较早进入市场的汇添富基金公司的现金宝、天天基金网的活期宝，腾讯旗下的第三方支付机构财付通未来也可能推出类似余额宝产品，而一些大型电商平台，如苏宁易购的易付宝已经开通，京东商城在收购了网银在线后，将来或许也会有所布局。

2010-2013年中国第三方支付市场和移动支付市场增速分析（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院《2013-2017年中国第三方支付产业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

无论余额宝在未来能否成为传统金融业的“终结者”，由余额宝领衔主演的这场互联网金融大戏，已经盛大开幕。而余额宝的下一步计划，将是逐步向手机客户端渗透，让互联网金融融入移动互联网。

今年7月8日，阿里巴巴旗下支付宝钱包7.1版全面改版升级，内置余额宝功能，今后用户通过手机就能实现随时随地理财和消费。前瞻产业研究院金融行业高级分析师刘吉伟预计，未来一段时期，互联网金融向手机端的渗透将再给热烈的市场气氛浇上一把“油”。

刘吉伟表示，手机网络的渗透速度远高于互联网的渗透速度，而且差距还呈现扩大的趋势。阿里巴巴适时推出余额宝的手机端功能，显然是要第一时间抢占手机互联网的互联网金融市场，借助手机互联网的快速发展动能推动互联网金融业务的发展。

同时，经过前瞻产业研究院的研究发现，2010-2013年，第三方支付市场的增速有较明显的下滑，而同时的移动支付市场增速却出现大幅上升的趋势。由此看来，第三方支付市场已转向移动支付市场;互联网金融的未来发展中，移动平台将创造出源源不断的市场需求，从而支撑互联网金融发展和创新的无限可能。

不过，刘吉伟坦言，移动互联网为互联网金融的发展输送新一轮增长动能的同时，其风险也不容小觑，包括借款人的信用风险、数据处理风险、法律风险等等，因此，余额宝作为一个新型金融产品，考验的不仅是互联网和传统金融的结合，还有市场的监管体系。互联网金融目前存在法律监管空白，如何实现自我约束和自我控制风险，都是行业发展过程中亟待解决的问题。

在互联网这股强大信息洪流中，无论是传统商业银行，还是互联网金融企业，甚至是政府部门，无不面临着巨大的考验。如何顺应时代消费潮流，推动中国经济转型升级，将是摆在国人面前的重要课题。