P2P行业还有多少潜能继续成绩喜人

2015年全年网贷成交量达到9823.04亿元，相比2014年全年2528亿元的网贷成交量，增幅达288.57%。截至2015年12月底，网贷历史累计成交量达13652亿元。

从各项数据上看，2015年是网贷行业发展及其迅猛的一年。平台数量上，截至2015年12月底，网贷行业运营平台为2595家，同比增长1020家，绝对增量再创历史新高。随着网贷成交量稳步上升，网贷行业贷款余额也随之同步走高。

前瞻产业研究院《2016-2021年中国P2P行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》截至2015年12月底，网贷行业总体贷款余额已经达到4394.61亿元，而2014年底总体贷款余额为1036亿元，增长幅度为324%。2015年网贷行业投资人数与借款人数分别达586万人和285万人，较2014年分别增加405%和352%，网贷行业人气明显飙升。

一般是喜人的成绩，一边却是不绝于耳的质疑声。P2P行业前路到底如何，估计没有人知道。

众所周知，网络借贷之所以受到投资者的广泛关注和追捧，主要与它所提供的收益以及方便快捷的操作方式有关。由于还未能完全摆脱全球经济危机所带来的冲击，大部分地区的银行提供的利率相对较低，这无形中给了以网络借贷为代表的新型互联网投资创造了一个良好的发展机遇，全球最早的网络借贷平台Zopa也正是在经济危机最为严重的那些年正式打响名号的。

然而，这种情况在2015年出现了一定的变化。由于各地区对于网络借贷的监管力度普遍提升，平台想要吸引到新的投资者已经不再像前些年那般易如反掌，为了让平台能够持续保持平稳地发展，各平台选择了向投资者收取更高的服务费，并改变了收益的分成比例。

以新西兰的著名借贷平台Harmoney为例，如果借款人选择通过该平台获得1000美元的借贷款，他可以以每一期支付25美元，分40期还清本金，然后根据平台的相关规定支付相应的利息。这些利息本该是平台的投资者所能获得的额外收益，但如今，不论是借款人还是投资人却都需要向 Harmoney支付1.25%的服务费和佣金，而投资者从前并不需要承担这样的费用。

尽管由于投资者和借款人难得的“一致对外”让Harmoney受到了新西兰商业机构委员会的监控和调查，但到目前为止，这样双向收费的模式并没有发生什么改变，因此也就有越来越多的投资人和借款人对平台怨声载道。

对于收费模式的变更，网络借贷平台的运营者表示实属无奈。在全球普遍对互联网金融加强监管的背景下，不仅行业面临“洗牌”，投资者对于市场的信任也出现不同程度的下降，平台本身又面临着风控系统更新和资金管理等成本提升所带来的巨大压力，如果不稍微“涨点价”，网贷平台将有可能陷入入不敷出的窘境。

佣金上涨还带来了平台运营模式的微调。投资者们登陆Harmoney的官方网站之后发现了一个细微的变化：该平台已经暂时将部分借贷期为36 —60个月的长贷业务封闭，转而开发更多以3个月为期限的短期借贷业务，并寄望从这些业务中获得更多的收益，以此取代原有的“快钱模式”。

但很显然，投资者对于平台采用双向收费的模式并不满意。Harmoney的投资者摩根。赫尔林德(Meghan Holender)在谈到新的收费模式时表示“我个人理解网贷平台需要一直维持运营所面临的难度和困难，但单纯从一个网贷投资者的立场来看，这样的收费模式肯定会导致客户的流失。”她还补充道“许多人和我一样选择网络借贷的原因就是它能够提供比银行更好的收益，但是佣金比例的上升和收益分成模式的改变正在让这样的优势变得不复存在。”

另一位在Harmoney进行长期投资的金融业者大卫(David)同样对服务费和佣金的上涨心存芥蒂，他表示“原本60个月期限的借贷款收益才需要支付这样数目的服务费，而现在却变成了三个月的短期借贷，这样算来，投资者支付给借贷平台的佣金比例已经达到了5%，远远超过了他们声称的 1.5%。”

尽管Harmoney方面在双向收费正式实施之前通过邮件将细则对投资者进行了告知和说明，但到目前为止，依然有不少投资者并没有完全吃透他们的意思。一位投资者坦言她曾经被那封邮件搞得有些迷茫，“他们告诉我将实行全新的服务费和佣金收取模式，然后问我需不需要取出之前的投资款，我当时以为是取出投资款之后再开设一个新的账户，所以把中间的流程想的非常复杂，甚至想到了他们是不是会跑路?”她进一步表示，原本的网贷服务费模式相当简便，如今却变得这么复杂，让人难以接受。

在多重压力之下，网络借贷的变革已经成为大势所趋，然而类似Harmoney这样的双向收费模式并不能为投资者所接受。如果不能够迅速寻找到一条适合的发展道路，几年之前还风光无限的网络借贷将难逃盛极而衰的命运，P2P业务也将从行业宠儿变成市场的弃儿。