2017年164家独角兽所在行业分析 云服务行业发展前景与趋势

在国家战略指引下，云服务行业迎来了飞速发展，行业高景气甚至已蔓延全产业链，包括芯片、存储、应用开发商等均借势崛起。广阔的市场前景下，国内已诞生多家国产云服务独角兽厂商，并大体呈现“一超多强”的竞争格局。

一、云服务独角兽企业估值差距大，阿里云遥遥领先

根据科技部火炬中心发布的《2017中国独角兽企业发展报告》，云服务行业共有8家企业上榜，分别是阿里云、腾讯云、金山云、Ucloud优刻得云计算、百望云、七牛云、青云QingCloud、华云数据。

这8家云服务独角兽估值总额达到502.9亿美元，平均估值为62.9亿美元。其中，阿里云一家独大，估值高达390亿美元，是排在第二的腾讯云估值的近11倍，且超过后面7家估值总额之和的3倍。凭此估值，阿里云在所有独角兽中排在第4位。

图表1：云服务行业独角兽企业估值及排名

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

从所在地来看，与其他行业类似，云服务独角兽企业同样集中在北京、上海，分别有3家、2家独角兽；杭州、深圳、无锡各有1家云服务独角兽企业。杭州虽然只有1家云服务独角兽，但估值总额却远远超过其他城市。

图表2：云服务行业独角兽企业所在地分布（单位：家）

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二、云服务行业独角兽企业数量不多，但估值较高

在164家独角兽企业所在行业中，行业独角兽企业数量占比仅为4.88%，在所有涉及的行业中排在第9位。尽管独角兽企业数量不多，但因为有阿里云这个超级独角兽，云服务行业独角兽企业估值总额排到第5位，仅次于互联网金融、电子商务、交通出行和智能硬件领域。

图表3：云服务行业独角兽企业数量、估值占比及排名

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三、云服务独角兽企业呈现“一超多强”格局

在8家云服务独角兽企业中，阿里云成立时间最早，于2009年成立；最晚成立的是百望云，成立时间是2015年。2011年是云服务独角兽企业成立最多的一年，共有3家独角兽在改年成立。

图表4：云服务行业独角兽企业成立时间分布（单位：家）

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从融资情况来看，阿里云、腾讯云各自背靠阿里、腾讯两大互联网巨头，因此暂未披露有关融资的消息。在已披露的独角兽中， 最新融资轮次都在D轮及D轮以上，资本热度高。截至目前，金山云共融资58.3亿元，最新融资7.2亿美元；华云数据共融资25.5亿元，七牛云共融资22.7亿元，Ucloud 共融资20.3亿元，青云QingCloud 共融资18.93亿元。

图表5：云服务行业独角兽企业融资情况对比

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从市场份额来看，阿里云不愧为云服务行业龙头企业，2017年全年公司实现营收111.68亿元，同比增长100.65%。2017年上半年，阿里云在国内云服务市场占据约47.60%的市场份额；腾讯云位居第二，市场份额为9.6%，是目前阿里云的主要竞争对手。

图表6：2017年上半年中国公有云市场份额（单位：%）

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四、云服务行业持续增长，巨头们大肆抢夺市场份额

云服务是通过网络按需提供的可动态伸缩的廉价计算服务，也被称为云计算。根据美国国家标准与技术研究院（NIST）的定义，云服务按照服务模式可分为SaaS、PaaS和IaaS，按照部署模式可分为公有云、私有云和混合云。

图表7：云服务按照服务模式分类

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图表8：云服务按照部署模式分类

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目前，无论是在中国市场，还是全球市场，云服务行业都呈现出爆炸式增长态势，展现出勃勃生机，不但造就了诸多云计算巨头，还帮助企业、行业客户实现数字化转型和变革。上述云服务独角兽企业的高估值，便是云服务行业有着巨大潜力及广阔前景的最好佐证。

前瞻产业研究院《2018-2023年中国云计算产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》数据显示，2016年全球云计算市场规模达到710.3亿美元，较2015年增长36.0%。预计2020年将达到1435.3亿美元，年复合增长率达22%。其中，SaaS仍是全球云计算市场的最大构成部分，2016年市场规模385.67亿美元，远超IaaS和PaaS市场规模的总和，占据市场54%的份额。

图表9：2014-2020年全球云计算市场规模及预测（单位：亿美元）

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图表10：全球云计算市场结构（单位：%）

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庞大的市场机遇下，我国自然不会错过这场盛宴。2017年4月10日，工业和信息化部就印发《云计算发展三年行动计划（2017-2019年）》。该计划目标是到2019年，我国云计算产业规模达到4300亿元，突破一批核心关键技术，云计算服务能力达到国际先进水平，对新一代信息产业发展的带动效应显著增强。

而数据显示，截至“十二五”末期，我国云计算产业规模还仅为1500亿元，距离2019年的目标还有很大增长空间。这意味着，未来几年内，云计算产业将高速发展。

图表11： 2010-2019年中国云计算市场规模增长情况（单位：亿元，%）

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总体而言，我国云服务产业生态系统已经初步建立，形成了开源和软件共同发展的格局，但是仍然缺乏标准，同时企业使用云服务的积极性还不够高，与美国等发达市场还具有一定的差距。

为缩小差距，未来5-10年，我国云服务行业将向着三个重要方向发展：一是信息处理的集中化、云化、网随云动；二是大数据的发展对云计算提出了更高的要求，云计算需要具备扩展性、弹性、资源池化、自助服务、可度量、低成本、按需支付和故障容错等能力；三是混合云的发展受到重视，云端的融合成为一种必然的趋势，在技术上这不仅需要一个深度软件定义的云计算管理平台，还需要云和端的良好感知，同时要适应各行各业的应用开发需要，及通过不同的终端使用丰富的云端应用。

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