煤炭进口取消零关税 行业产能过剩及亏损局面能否得到缓解？

一、进口关税的取消对煤炭行业产能和亏损局面的影响

日前，财政部发布国务院关税税则委员会关于调整煤炭进口关税的通知，经国务院批准，从10月15日起，取消无烟煤、炼焦煤、炼焦煤以外的其他烟煤、其他煤、煤球等燃料等5个品种的零进口暂定税率，分别恢复实施3%到6%不等的最惠国税率。

除了取消煤炭零关税，国庆节前，煤炭资源税改革确定推出，将在做好清费工作的基础上，从今年12月1日起，在全国将煤炭资源税由从量计征改为从价计征，税率由省级政府在规定幅度内确定。

但这些利好政策的推出对煤炭行业产能过剩、亏损的局面是否真的有帮助呢？根据前瞻产业研究院《2015-2020年中国煤炭行业发展前景与投资战略规划分析报告》内容显示，2014年7月底，煤炭企业的亏损面已经超过了70%，有50%以上的企业出现了减发、欠发、缓发职工工资的现象，货款拖欠大幅度增加。

2014年1-7月，煤炭进口已经较上年同期大幅下降19.57%，但国内煤炭行业的产能仍过剩，前7个月原煤产量高达21.63亿吨，但销量只有19.5亿吨。虽然取消煤炭进口零关税政策的目的在于限制煤炭进口，缓解国内供应压力，利好国内煤炭市场，但事实上效果不会很明显。

图表1：2010-2014年中国煤炭进出口同比增速走势图（单位：%）

数据来源：前瞻产业研究院整理

图表2：2008-2014年全国原煤产销量变化情况（单位：亿吨）

注：2013年销量为前11个月的数据。

数据来源：前瞻产业研究院整理

二、煤炭行业困境的深层原因

随着用煤旺季、煤炭限产的双重因素叠加，煤炭行业将从此前的严重供过于求恢复到供求均衡、略微偏紧状态。接下来煤价很大可能将进入上涨周期，一方面是季节性因素带动，另一方面是政策推动的供给收缩。

但是，国内煤炭市场目前面临的困难，其主要原因并不在于进口煤炭对市场份额的分食，而是在于国内经济格局的变化，主要在于下游需求不足和新能源的发展。

1、下游需求严重不足导致煤炭需求减少

国内下游需求严重不足，随着经济转型的深入，国内的工业用电量一直处于下降通道，这直接地显示了煤炭需求的减少。2014年1-8月，全国工业用电量2.61万亿千瓦时，同比增长3.8%，增速同比回落2.4个百分点，占全社会用电量的比重为71.8%，对全社会用电量增长的贡献率为67.7%。其中，轻、重工业用电量分别为4351和21793亿千瓦时，同比分别增长3.7%和3.8%，增速同比分别回落2.2个和2.5个百分点。

图表3：2013-2014年轻、重工业月度用电量增长情况（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、煤炭资源的污染属性与环境保护的矛盾越来越突出

煤炭作为一种污染严重的资源，与生态保护的矛盾已经越来越显性化，随着水电、风电、核电、太阳能发电技术的普及，传统的煤炭市场需求也不可避免地会减少。

以上两方面的原因都是中国经济结构出现的积极变化，而煤炭行业由于依然停留在依赖原有经济模式的老路上，其困难自然难以解决。很显然，通过恢复进口关税来遏制进口煤需求，对于解决煤炭行业面临的这种深层次问题，连治标都谈不上，更谈不上治本。

三、煤炭行业的发展趋势

煤炭行业产能不断增加，煤炭价格不断回落，煤炭行业传统的盈利模式已经走到尽头，煤炭行业需要实现向煤化工或其他新型业务转型。在用户需求和贸易模式的"双重升级"推动下，煤炭行业利用现代信息技术孕育的创新盈利模式和平台正在搭建。新型煤化工将是中央政府"十二五"乃至"十三五"能源战略规划的重要一环，预计其将带动年均3亿吨以上的煤炭需求。