互联网银行与传统银行有什么不同，该如何比较?

资料来源：前瞻产业研究院整理

从股东背景来看，互联网银行均由互联网公司参股，但除中信百信银行外，其余8家互联网银行股东均为注册地所在省内的民营企业，且单一股东及其关联方的持股比例不超过30%；而中信百信银行由中信银行控股（持股比例70%）、百度参股（持股比例30%）。整体看，得益于互联网公司参股的股东背景，互联网银行在获客渠道、数据服务、业务协同、风险管理等方面均能够得到股东的资源和技术支持，且中信百信银行在中信银行的支持下，弥补了互联网银行缺乏银行经验的劣势。

从机构设置来看，由于监管机构不允许民营银行异地经营，且要求其只能设立总行营业部1个线下营业网点，互联网银行遵循"一行一店"的原则，在总行所在城市仅设立1家营业部，且不能跨区域经营。 

从业务定位来看，互联网银行主营业务以存款、贷款以及支付、结算、清算等业务为主，通常以支付业务为切入点，发挥其技术优势，利用大数据开展贷款业务，存款业务在II类账户功能受限的影响下规模较小；服务对象主要为中小微企业、"三农"和个人消费者等传统银行难以覆盖的长尾客户群体。网商银行主要向淘宝商家、线下小微商户（码商-通过二维码从事商业活动，并以其作为经营基础的商家）以及农村客户提供以经营性贷款为主的金融服务，其主要产品包括"网商贷"、"旺农贷"和"多收多贷"等。微众银行主要向未在传统银行获得过融资的长尾个人消费群体提供消费信贷业务，其主要产品包括"微粒贷"、"微车贷"和"微业贷"等。中间业务方面，网商银行为中小企业提供账户管理服务，通过"余利宝"将小商户的资金导向货币基金收取一定比例的手续费；微众银行与50家银行开展联合放贷的业务，微众银行负责提供客户、渠道、科技、数据分析支持和25%的贷款资金，并收取5%的手续费，贷款资金的75%由合作银行提供。

从获客渠道来看，互联网银行凭借其互联网股东的流量优势，具有大规模的基础用户和较低的获客成本。网商银行以阿里的电商生态为基础，向B端中小微企业提供融资服务；微众银行依托微信和QQ两大流量入口，用"微粒贷"迅速抢占C端客户。

从风控手段来看，得益于互联网行业多年发展积累的大数据（社交数据、交易数据和行为数据），互联网银行构建了完善的评分模型和风控体系，使其贷款审批效率远高于传统银行，且能保持低于传统银行的不良贷款率。网商银行通过支付宝的收款码、线下小微商户的流水以及从相关电商积累的数据来了解小微商家的经营情况和行为，作为授信和风控的基础，同时，构建了包括10万项以上个指标体系、100多个预测模型和3000多种风控策略的风控体系，并建立了线上"310"贷款模式，即3分钟申贷、1秒钟放款、全程0人工介入。微众银行通过社交大数据和央行征信等传统银行信用数据相结合，运用大量指标构建多重评级模型，以快速识别客户的信用风险，并通过建立基于大数据技术的反欺诈体系、第三方电子存证管理和数据访问安全管控体系来加强风险管控。截至2018年末，微众银行和网商银行的不良贷款率分别为0.51%和1.3%。

从盈利能力来看，互联网银行的营业收入主要来源于息差收入和手续费收入。由于互联网银行客户群体以小微企业和利率敏感性较低的个人消费者为主，其净息差高于传统银行净息差水平；另一方面，联合放贷业务等中间业务的开展在降低自有资金占用的同时提高了自身盈利能力。2017年，微众银行和网商银行的净息差分别为7.02%和5.42%，明显高于传统银行。成本管控方面，互联网银行一方面节省了线下网点建设所需的租金和购置固定资产的资本性支出以及人工成本，另一方面，通过技术手段提升运营效率、降低运营成本。得益于强大的线上服务处理性能，网商银行贷款运营成本仅为2.3元，以电费和存储硬件费用为主，远低于传统银行。微众银行通过搭建基于安全可控技术的分布式银行系统架构，使其单户IT运维成本较同业降低90%。

图表2:互联网银行与传统银行的区别

资料来源：前瞻产业研究院整理