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邀请演讲2015 年以来，由于公司贷款信用风险快速上升，银行普遍降低风险偏好，在2015-2016 年将贷款大量投向个人住房按揭，2017 年以来则大量投向信用卡业务，导致了2017 年以来我国信用卡市场的快速发展。 根据人民银行18年3月份发布的《2017年支付体系总体运营情况》，截至2017年末，我国信用卡人均拥有量仅0.39张。
这看上去跟韩国和台湾地区的信用卡繁荣起点有些相似，比较符合信用卡危机规律中最重要的一点。
虽然上述条件吻合，但前瞻认为境内信用卡市场距离危机还有些距离。理由如 下：
一是全行业逾期情况还在改善。尽管我国信用卡发卡量、贷款余额同比增速都在快速上升，但逾期情况还比较正常，而且还在改善当中。
二是信用卡市场的快速发展仅持续不到两年，并不算长。我国信用卡市场的快速发展，尤其是银行大量涌入信用卡市场是2017 年以来的事情，迄 今为止不足两年，持续的时间还不够长；像台湾、韩国的信用卡繁荣分别持续了7 年和4 年。
三是卡均授信额度的增长还算正常。我国没有出现政府出台扶持措施等过度刺激的情形（早期培育信用卡市场时政府有一定的扶持措施，但均不涉及信用标准），银行之间竞争不算特别激烈，没有出现过度授信的情形。近几年信用卡卡均授信额度增速为个位数，略高于居民收入增速，还算正常。
因此整体来看，虽然2017 年以来有大量银行涌入信用卡市场，再加上今年上半年流动性较为紧张、现金贷监管加强，共债问题导致银行信用卡不良率有所上升，但目前还不需要担心出现危机事件发生。
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