【投资视角】启示2022：中国IDC(互联网数据中心)行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

IDC即互联网数据中心，在IDC平台基础上，IDC服务商为企业和ISP、ICP、ASP等客户提供互联网基础平台服务以及各种增值服务。通过对近年中国IDC行业投融资与兼并重组事件分析，得出当前行业投资热度出现退坡，北上广等地区投资热度仍较高，兼并重组也已从横向往纵向整合兼并的趋势发展，主要系行业资源在发生整合升级，以及产业链上游企业本身具备资产优势，并且产能出现饱和，而下游IDC应用企业处于自身业务需求与相关计算技术优势，均通过纵向整合产业链拓展新赛道形成新的盈利增长点。

本文核心数据：中国互联网数据中心(IDC)行业投融资金额、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资分布

1、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资热度退坡

根据IT桔子数据库，2020年我国互联网数据中心(IDC)行业融资金额达到顶峰，发生融资事件共62起，融资金额共417亿元。2020年后融资事件数量与金额开始逐步下降。2021年我国互联网数据中心(IDC)行业发生融资事件48起，较上年下降22.6%，融资金额为191.5亿元，较上年下降54.1%。截止2022年6月22日，我国互联网数据中心(IDC)行业发生融资事件9起，融资金额为12.7亿元。

注：上述统计时间截止2022年6月22日，下同。

2、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资仍处于早期阶段

从单笔融资金额来看，2014-2022年，仅2019-2021年的单笔融资金额在4亿元以上，其他年份的单笔融资金额均未超过2亿元。其中2019年单笔融资金额最高，达到9.5亿元。

从中国互联网数据中心(IDC)的投资轮次分析，目前中国互联网数据中心(IDC)行业的融资轮次仍然处于早期阶段，主要投资事件仍然主要分布于A轮投资及以前阶段，但是A轮及以前投资阶段分布发的投资事件数量在逐步减少，逐步分散到了C轮及以后投资阶段，尤其是战略投资阶段，近几年投资事件数量总体呈上升趋势。

根据前文的分析，2019与2020年尽管互联网数据中心(IDC)行业的融资事件和融资金额水涨船高，但是结合轮次分析来看，2019年主要是早期创业公司融资占据主要地位，2020年则是战略投资事件数量最多，行业投资趋向成熟阶段企业。

3、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资集中在北京、上海和广东

从中国互联网数据中心(IDC)行业的企业融资区域来看，目前北京的融资企业最多，2014-2021年累计达到177起，其中2021年累计达到24起，而2021年全国整个互联网数据中心(IDC)行业仅发生融资事件48起，由此北京区域的互联网数据中心(IDC)投融资活跃度可见一斑。

4、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资集中于芯片与储存技术

2020年-2022年我国中国互联网数据中心(IDC)行业的主要投融资事件如下：

从2020-2022年融资企业的主营产品分析，2020年行业融资的热点主要是数据中心的运营与建设，到了2021年，数据中心运营与建设的比重减少，芯片、计算、存储等相关领域所占份额开始扩大。到2022年，行业投资热点为数据中心网络芯片与分布式储存系统产品，其中DPU芯片为新兴投融资热点。

5、中国互联网数据中心(IDC)行业的投资者以投资类企业为主

根据对中国互联网数据中心(IDC)行业投资主体的总结，目前我国互联网数据中心(IDC)行业的投资主体主要以投资类为主，代表性投资主体有红杉资本、金沙江创投、腾讯投资、指数资本等等;实业类的投资主体有汇金股份、和而泰、科华恒盛和字节跳动等。

6、中国互联网数据中心(IDC)行业的产业投资基金

目前中国互联网数据中心(IDC)行业的产业投资基金比较少，截至2022年6月22日，在投中网仅查询到一支基金——鼎晖夹层IDC基金。2020年鼎晖夹层基金团队完成旗下数据中心行业投资基金IDC基金的首轮募集，总认缴金额约15亿元，2021年6月29日，鼎晖夹层基金旗下数据中心行业投资一期基金正式完成人民币20亿元募集。该基金是鼎晖夹层旗下的第一只行业子基金，也是国内第一支完成首轮募集专注于数据中心行业投资的人民币基金。鼎晖夹层IDC基金投资人全部由专业机构组成，涵盖了包括中国太保寿险在内的多家险资，以及高校捐赠基金、国有企业等多种类型的机构投资人。

7、中国互联网数据中心(IDC)行业的产业园区建设

根据前瞻产业园区库的数据，截至2022年6月22中国共建设有数据中心产业园区30个，其中贵州省分布4个，其次是江苏省与河南省，各分布3个数据中心，具体名单如下表所示：

8、中国互联网数据中心(IDC)行业上游基础设施供应商并购拓展IDC新赛道

分析近年来中国IDC行业兼并重组事件，根据并购方行业领域可将行业并购重组事件归结为两大动因。其一，纵向兼并拓展业务线，主要产业链上游基础设施供应商通过并购IDC业务公司拓展新赛道，形成新赢利点，此类事件主要发生在2018年后;其二，横向整合扩大规模，相同行业赛道的企业通过兼并手段扩充市场份额，增强市场竞争力，此类主要发生在2018年之前。

9、中国互联网数据中心(IDC)行业投融资及兼并重组总结

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