2020年中国金控平台监管政策汇总及解读 监管框架基本形成监管政策有待进一步完善

近年来，国内一些大型金融机构纷纷开始尝试综合化经营，而部分非金融机构也出于自身发展需要和满足各种利益诉求涉足其中，形成了数量众多、协同程度不一、管理架构各异的金融控股公司。2020年9月11日，中国人民银行发布了《金融控股公司监督管理试行办法》(下称《办法》)，标志着我国顺应金融业综合经营趋势，从监管制度层面正式确认了金融控股公司的合法地位。

金融业监管体制发展历程

我国对金融行业实行分业监管体制。1992年之前，我国金融行业由人民银行统一监管。1992年，国务院证券委和证监会成立，承担从人民银行分离出来的部分证券期货市场监管职责。1998年，按照第一次全国金融工作会议部署，国务院证券委被撤销，由证监会统一负责监督管理证券、基金和期货机构以及全国证券期货市场。同年，保监会成立，统一负责监督管理保险机构和全国保险市场。

2003年，按照第二次全国金融工作会议的部署，银监会成立，行使原由人民银行履行的对银行机构、金融资产管理公司、信托公司和其他存款类金融机构的监督管理职责。至此，我国金融分业监管体制形成。

金控平台监管体系

对于金控平台的监管，根据2020年9月13日，中国人民银行发布的《金融控股公司监督管理试行办法》，在监管体制方面，中国人民银行依法对金融控股公司实施监管，审查批准金融控股公司的设立、变更、终止以及业务范围;国务院金融管理部门依法按照金融监管职责分工对金融控股公司所控股金融机构实施监管;财政部负责制定金融控股公司财务制度并组织实施。

此外，《金融控股公司监督管理试行办法》还提出建立金融控股公司监管跨部门联合机制。

中国人民银行与国务院银行保险监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国家外汇管理部门加强对金融控股公司及其所控股金融机构的监管合作和信息共享。中国人民银行、国务院银行保险监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国家外汇管理部门与发展改革部门、财政部门、国有资产管理部门等加强金融控股公司的信息数据共享。

金控平台监管政策汇总

近年来，我国金融业市场化程度不断提升，部分非金融企业通过发起设立、并购、参股等方式，投资控股了多家、多类金融机构，形成一批具有金融控股公司特征的集团，其中，一些金融控股集团野蛮生长，体量大，业务杂，关联风险高，但监管缺失，可能威胁经济和社会稳定。为促进金融控股公司健康发展，国务院、中国人民银行等机构发布了一系列金控相关的监管政策。

重点政策——《金融控股公司监督管理试行办法》解读

《金融控股公司监督管理试行办法》一方面从源头上规范了金融控股公司的有序发展，提供了实现全链条金融风险管控的有力武器;另一方面，进一步有效促进和鼓励围绕实体经济而生的产业链金融的繁荣，金融将在更深层次和实体经济融合，从而能够更高质量地服务实体经济。下面从七个方面对《金融控股公司监督管理试行办法》进行解读。

金控平台监管问题分析

2020年9月，国务院和中国人民银行分别发布了《关于实施金融控股公司准入管理的决定》、《金融控股公司监督管理试行办法》，初步搭建了金融控股公司的政策框架，但目前，我国金控平台监管仍然存在以下问题：

金控平台发展政策环境趋势

未来，中国人民银行将按照国家治理体系和治理能力现代化的要求，遵循公开、公平、公正的原则，依法合规、稳妥有序地做好各项相关工作。金控平台监管政策框架及细则将进一步完善。

同时，金融控股公司相较于单一的银行或者证券公司，资产规模更大，业务来源更多，服务客户更广。由此带来的问题在于，一旦某家金融控股公司出现问题，可能会对市场产生更大的影响。然而缺乏银行业金融机构破产重组条例和存款保险条例实施细则，使得我国对金融机构的破产重组缺乏有力的制度支撑。

今后在推进行业金融机构破产重组条例和存款保险条例实施细则制定时，必须将金融控股公司的情况加以考虑，明确金融控股公司所涉及的特定稳定，确保金融控股公司在出现危机时，能够得到有效的应对和处置，防止引发金融业的系统风险。

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院《中国金融控股公司趋势前瞻与发展战略规划分析报告》。

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