重磅！20大产业迁移路径全景系列之——中国水泥产业迁移路径及水泥产业发展趋势全景图

=根据国家统计局统计，1997年水泥产量仅4.9亿吨，随着各应用领域的需求不断扩张，水泥产业高速发展，供给不断增加，2018年全国水泥产量为21.77亿吨。从水泥产量变化趋势将水泥产业的发展历程分为如下两个阶段：高速增长阶段，水泥产业从东部地区向西部地区迁移；产能调整阶段，从华北、东北地区向华南和西南地区迁移。国家从政策高度上对各省市水泥产业的迁移制定了方向，并且在产业转移的基础上，进行产能置换，从而解决现阶段水泥产能严重过剩的巨大隐患。

中国水泥产业发展历程及产业迁移路径分析

水泥产业发展历程分为两个阶段

水泥产业是国民经济发展的重要基础产业，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，为改善人民生活、促进国家经济建设和国防安全起到了重要作用。水泥属于我国重要建材之一；根据国家统计局统计，1997年水泥产量仅4.9亿吨，随着各应用领域的需求不断扩张，水泥产业高速发展，供给不断增加，2018年全国水泥产量为21.77亿吨，全国累计水泥熟料产量为14.22亿吨。

此外，据中国建筑材料联合会统计，截止到2018年底，全国新型干法水泥生产线累计1681条，设计熟料产能维持在18.2亿吨，实际年熟料产能依旧超过20亿吨。

从水泥产量变化趋势将水泥产业的发展历程分为如下两个阶段。

阶段1（1997-2014年）：高速增长阶段；从以上水泥产量变化趋势看，1997-2014年产量逐年递增高速扩张；其中，2009年产量增长速度达到最高峰，为17.33%。

阶段2（1997-2018年）：产能调整阶段；在水泥产量持续高速增长后，产能过剩，供过于求，整个行业进入产能调整阶段，产量也呈下降趋势。

综上，选取2009年、2014年和2018年三个时间节点，对比以上三个时间点全国各省市水泥的生产情况，分别探寻这两个阶段的水泥产业迁移路径。

阶段1：地区产量集中地下降，从东部地区向西部地区迁移

从绝对量看，除上海和北京外，其他省市的水泥产量均增加；从相对量看，2014年产量排名前四地区江苏、河南、山东和广东的产量份额均下降，全国水泥产量地区集中度下降，分布相对更加均匀；产量份额下降较为明显是东部地区，包括江苏、山东、浙江、河北等，产量份额上升较为明显的主要为西部地区，包括贵州、云南、陕西、甘肃等。综上，第一阶段全国各省市（除上海、北京外）水泥产量均增加，地区产量集中度下降；整体迁移路径表现为，从东部地区向西部地区迁移。

阶段2：从华北、东北地区向华南、西南地区迁移

从绝对量看，全国水泥产能过剩，总产量下降的背景下，广东、云南、广西、贵州、重庆和安徽六个地区的产量还在增加，主要分布在华南和西南地区；从相对量看，全国水泥产地进一步分散，2018年有8个地区市场份额5%-6%之间；产量份额下降较为明显是华北和东北地区，即江苏、山东、河南、内蒙古和吉林等地区，产量份额上升较为明显的有华南和西南地区，即广东、广西、云南、贵州。综上，第二阶段全国水泥产业整体迁移路径表现为，从华北、东北地区向华南、西南地区迁移。

从国家政策高度上引导水泥产业的迁移

各省市水泥产业迁移方向汇总

2018年，国家工信部发布了关于《产业迁移指导（2018）》，其中有15个省市涉及了水泥产业的调整。其中，河北、山东、海南、广西、重庆、四川等省市不再承接水泥产能迁移，上海市将逐步引导和退出水泥产业；浙江、贵州、江苏、湖北部分范围不再承接水泥或逐步退出水泥产业。从优先承接水泥产业的地区分布特征看，东部和中部地区优先承接的都是高性能的水泥材料相关，而承接水泥生产的主要集中在西部地区，如西藏和甘肃。

政策引导水泥产业进行“产能置换”

针对水泥产业迁移，国家有关部门指定了一系列的“产能置换”方案。2018年1月8日，工信部发布《水泥行业产能置换实施办法》，对原产能置换办法进行了进一步的修订。2018年8月5日，两部委联合发文《关于严肃产能置换严禁水泥平板玻璃行业新增产能的通知》，又要求进一步从严审核产能置换方案。严格执行压减水泥过剩产能，对部门水泥生产线进行等量置换或者减量置换。

2018年水泥产业“产能置换”成果汇总

自从产能置换新规发布以来，各地企业产能置换方案公示信息层出不穷。通过汇总整理2018年相关政府部门公布的产能置换方案，2018年，产能转出的水泥生产线62个，3796万吨。

62个水泥生产线产能转出3796万吨

2018年，水泥产能转出（包括本省和跨省置换）的生产线62条，3796万吨产能，共涉及13个省，转出最多的是浙江省和山西省，分别为1117万吨和800万吨，合计占比约50%。值得注意的是东北和华南没有转出产能，东北作为产能严重过剩地区，没有转出产能有点意外。

目前，产能置换还是以同省置换为主

从转出产能的性质看，同省置换涉及产能2722万吨，占比约82%；跨省置换1074万吨，占比约28%。跨省置换主要集中在浙江、内蒙古、江苏、新疆、陕西等地区；同省置换集中在浙江、陕西和贵州等地区。

水泥产能转出项目中规模普遍较小

从转出产能的单线规模来看，转出日产2000吨以下的生产线42条，占比68%；这部分生产线年产规模合计1719万吨，占45%，是主要置换主体规模。但是，据Digital Cement的调查显示，实际上这部分小规模水泥生产线的90%都是已经超过2年不在产。这也就意味着，部分企业用本已经不生产水泥的生产线进行产能置换，新的生产线可能会继续生产，即实际上进行产能置换后市场供给有可能增加。

综上，目前用于产能置换退出的项目多为无效产能（僵尸产能），若再激活只是将产能过剩问题放置到其他区域，这并不能解决供需不平衡的问题反而会影响到整体行业的稳定发展。《产业迁移指导（2018）》中各省市推出的“不再承接和逐步退出水泥产业”，将成为其他省市争相效仿的标杆。

2018年水泥产业经营数据向好，但行业仍存在隐患

据工信部发布数据，2018年水泥行业主营业务收入8823亿元，同比增长25%；利润总额为1546亿元，同比增长114%，均创历史新高；行业销售利润率为17.5%，高于整个工业平均值11个百分点。在当前的环保高压下，由于错峰限产造成的供需不平衡，给行业带来了较高的利润，但这绝不是行业脱困增效的捷径。

此外，现阶段，中国水泥产能严重过剩。数据显示，目前全国大大小小水泥生产线的总产能超过30亿吨，而2018年水泥产量为21.77亿吨，产能利用率小于73%。综上，2018年水泥产业经营数据向好，但这是错峰限产的结果，并非行业正常经营现状；全国水泥产能依然严重过剩。

水泥产业发展趋势分析

从需求上看，水泥需求出现大幅下滑概率较小，鉴于房地产投资增速将面临下行，新投资基建项目需求有延后因素，预计2019年水泥产量下滑幅度在2%左右；2019年水泥需求仍处于平台期的微调阶段。

从价格和企业受益看上看，2019年有望继续维持较高的价位和盈利水平，但持续上升的阻力较大。差异化错峰、进口熟料将对局部市场产生阶段性的冲击，但2019年依旧是中央环保治理的重要年份，力度不会明显减弱，尤其是南部市场，对供给收缩的影响将持续。综上，南方水泥价格企稳，北方水泥价格有望缓慢反弹；大企业受益情况持续看好。

此外，在严格按照国家指导方向下推进水泥产业迁移的前提下，严格控制新增产能、加大淘汰落后产能力度、从严减量产能置换政策是未来水泥行业工作的重点。在产能置换过程中，要坚决防止通过置换产能来增加产能的现象，坚决防止利用产能置换政策打擦边球，要真正实现减量置换，同时进一步研究禁止产能异地置换。

以上数据来源参考前瞻产业研究院发布的《中国水泥行业产销需求与投资战略规划分析报告》。

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