十张图带你了解苹果2017年财报看点 第四财季中国市场明显回暖

 2017年苹果营收和净利润均有所回暖

苹果在2017年11月初发布的2017年财报显示，在截至9月末的2017财年，该公司净营收为2292.34亿美元，高于2016财年的2156.39亿美元；运营利润为613.44亿美元，高于上一财年的600.24亿美元；净利润为483.51亿美元，高于上一财年的456.87亿美元；每股摊薄收益为9.21美元，高于上一财年的8.31亿美元。

2018年2月初，苹果发布了截至12月30日的2018年第一季度财报。财报显示，iPhone的销量尽管较上年同期有所下降，但其营收和利润都创下了新高。苹果在2018年第一季度的营收为882.9亿美元，较去年同期的783.51亿美元增长了13%，而利润为200.65亿美元，较去年同期的178.91亿美元增长了12%，营收和利润同时创下历史上最高纪录。

图表1：2005-2018年苹果营业收入变化趋势图（单位：亿美元，%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

图表2：2005-2018年苹果净利润变化趋势图（单位：亿美元，%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

苹果手机对业绩的贡献加大，2017财年手机业务收入占比达到61.65%

从苹果手机的季度销售额变化情况来看，2016年第一财季和2017年第一财季的销售额均达到当年的最大值且2017年第一财季的增势明显，2017年其余财季的销售情况基本较上年度持平，略有增长。

图表3：2016-2017年苹果季度销售额（单位：百万美元）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

在2017Q4财季，iPhone销量为4670万（去年同期为4550万）；而iPad的销量为1030万（去年同期为930万），iPad也实现了连续两个季度保持两位数的增长。

Mac的销量为540万（去年同期为490万），Mac产品线也迎来了有史以来表现最好的一年。可以说与去年同期相比，苹果的各个产品线的销量都迎来了增长。不过一如既往，苹果这一次依然没有给出AppleWatch具体的销量数据。

而在这一个财季，苹果的服务收入也上涨了40%，值得关注的是，苹果的服务业务的收入也达到了创记录的85亿美元。而且活跃的ApplePay用户数量与去年相比翻了一番。苹果也希望在2020年之前，让自己的服务业务在上一个台阶，收入再翻倍。

从2017全年各业务的营收占比来看，iPhone的营收依然占大头，2017财年的占比高达61.65%。此外，苹果2018年第一季度的iPhone销量并没有达到预期，但平均销售价格却超出预期，推动其股价在盘后交易中上涨逾2%。

图表4：2017年苹果业务结构（单位：亿美元，%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

大中华区的市场份额为19.53%，2017年第四财季营收回暖明显

根据苹果公布的年报数据，2017财年其本土的销售达到843.39亿美元，占比高达36.79%；欧洲的销售额为549.38亿美元，占比为23.97%；大中华区的销售额为447.64亿美元，占比为19.53%。

图表5：2017年苹果区域结构分布（单位：百万美元，%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

值得注意的是，2017年第四财季苹果终于结束了在大中华地区6连跌的趋势，营收增长达到12%。具体来看，2017年第四财季美洲部门和欧洲部门依然为前两大市场，大中华区营收为大中华区营收为98.01亿美元，比去年同期的87.85亿美元增长12%；日本部分营收相比去年同期则出现明显下滑，成为5个主要统计地区中唯一下滑的地区。

图表6：2013-2017年苹果大中华齐营收变化趋势（单位：%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

2017财年苹果手机全球及中国市场份额均有所回升

从苹果手机在中国手机市场的份额变化来看，在2016年12月底市场份额最高达到17.1%，受国产品牌的挤压和苹果手机不良事件的影响，2017年前三季度苹果手机市场份额整体偏低，而2017年第四季度底苹果手机在中国的市场份额明显回暖，达到12.9%。

图表7：2011-2017年中国手机市场份额变化情况（单位：%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

从全球市场来看，Android比iOS的市场占有率高很多，分别是85.9%与14.00%，因为有每年都有上百款新手机搭载Android问世由，因此Android的统治地位并不令人惊讶，iPhone在手机市场中则主要迎合高端市场。

多年来，iOS和Android一直是领先的操作系统，但去年两家的市场份额却高达99.9%，以至于Gartner甚至不再单独为BlackBerry和WindowsPhone推出排名分析，因为这两个操作系统的份额加起来也不过0.1%。

图表8：2016-2017年各操作系统市场份额（单位：%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

此外，根据IDC发布了2017年度全球排名前五手机品牌市场调研报告，除了三星、苹果之外，中国产品牌位列三席：华为、OPPO分别为第三、第四，小米站稳全球第五的位置。

根据IDC详细数据报告可以看到，三星牢牢占据第一位置，手机出货量为3.173亿，市场份额21.6%；紧随其后的是苹果，其出货量为2.158亿，市场份额14.7%。华为以1.531亿的出货量占据了10.4%的市场份额。而OPPO则出货量在1.118亿台，市场占有率7.6%。

图表9：2016-2017年苹果全球市场份额（单位：%）

资料来源：IDC 前瞻产业研究院整理

图表10：2016-2017年苹果全球出货量（单位：百万台）

资料来源：IDC 前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国智能手机行业商业模式发展趋势与创新策略分析报告》。

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