2017年中国消费金融发展政策汇总与市场规模分析【组图】

2017年中国消费金融发展政策汇总

在全球经济放缓，国内经济处于结构转型升级的大背景下，由投资主导的经济增长难以为继，出口需求日渐疲乏，消费需求较好地发挥了对经济发展的稳定作用，居民消费将成为主导今后较长时期经济增长的持续动力，并由此推动经济加快转型，从根本上转变经济增长方式。

由于能够满足居民在不同场景下的消费需求，消费金融将成为中国经济转型升级的“创新风口”。为更好地发挥消费对经济增长的拉动作用，培育形成新供给新动力，以消费金融引导消费和普惠金融升级，政府近两年来密集释放积极信号和政策红利。2016年两会首次明确提出在全国开展新消费金融公司试点，鼓励金融机构创新消费信贷产品，消费金融在顶层设计中有了更清晰的定位，消费金融市场将得到前所未有的爆发式增长。

2017年4月初银监会出台《关于银行业风险防控工作的指导意见》，明确提出要推进网络借贷平台(P2P)风险专项整治，做好校园网贷、“现金贷”清理整顿，这将有利于消除行业发展中不利因素，促进行业进一步健康发展。

图表1：截至2017年消费金融相关政策汇总

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年中国消费金融市场规模分析

2015年，我国信贷人口渗透率仅为27.6%，相当于只覆盖了我国四分之一左右的人口，而同时期美国信贷人口渗透率为82.0%。美国消费金融产业在历经了70余年的发展后，信贷人口渗透率高，这得益于消费观念的转变、法律监管和配套措施的成熟、科技进步等原因。相较于美国的渗透率水平，我国信贷人口渗透率明显不足，除了社会观念和顶层设计外，过去传统金融机构的服务能力有限也是造成这一现状的重要原因。长期以来，我国传统金融受到政府过度保护，存在业务模式僵化、业务覆盖面有限、扩大业务动力不足、风险定价能力单一等问题。

参考美国的发展情况，我国信贷人口潜力十分可观，消费金融行业将继续享受信贷人口快速增长所带来的红利。

图表2：2007-2016年中国信贷人口规模及渗透率（单位：亿人，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

根据央行数据，2015年消费支出占GDP的比例为66.4%，较2014年大幅提升15.2%，2016年维持在64.6%的高位，2017年上半年，全国社会消费品零售总额达17.2万亿元，同比增长10.4%，与发达国家80%的占比，仍具有相当的上涨空间。

随着我国经济常态化的逐步体现，我国经济增长正经历由投资和出口拉动为主向以内需特别是消费为主的重大转型，消费已然成为经济新常态下经济增长的主动力，预计消费占GDP的比例将在2020年达到75%，如果2017年-2020年GDP增速水平能够保持官方预期6.5%，消费市场将在未来四年期间持续扩张，保持10%的年复合增长率，在2020年将达到72万亿元的市场规模。

图表3：2012-2020年中国消费市场规模及预测（单位：万亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国金融控股公司趋势前瞻与发展战略规划分析报告》。