专业咨询机构解码新三板

专业咨询机构在新三板挂牌中的角色价值

伴随新三板扩容全国而来的，是各大中介机构的厉兵秣马，是全国范围内创新型民营中小企业的疯狂逐浪。

新三板是企业正式迈入资本市场的第一道门槛，然而，许多企业在挂牌新三板之前难免遇到各种困难和不解，甚至有些手足无措，聘请专业的新三板咨询机构，对企业的长期战略发展进行科学规划和积极引导，都有着十分积极的作用。

然而，相比于传统的企业管理咨询公司，或者券商、律所、会所等中介机构，针对拟挂牌新三板的企业而进行的专业咨询工作，又具有怎样的价值？在企业战略发展规划中又扮演着怎样的角色呢？

■1、撰写《公开转让说明书》核心章节

“业务与技术”、“发展目标及风险因素”是企业挂牌新三板所需材料《公开转让说明书》的核心章节，需要本着客观、中立的立场，以细分产业发展现状及趋势为指导方向，用权威、科学的数据来分析、陈述企业的具体情况。 

“企业业务与技术”章节：阐述企业产品或服务的技术含量及市场竞争力、企业所处细分行业的基本情况，面临的竞争状况，知识产权和核心技术情况，主要供应商及客户情况等，着重挖掘并呈现企业的核心商业价值。

“企业发展目标及风险因素”章节：基于前期尽职调查对企业现状的把握，结合细分产业发展主线，协助企业对未来发展做出合理规划，并有效揭示企业可能面临的风险。 

前瞻基于长期的产业研究经验、资本运作经验，以及300余家企业融资上市的辅导基础，为拟挂牌新三板的企业准备材料也是驾轻就熟、水到渠成的，而这部分工作也是前瞻作为新三板专业咨询机构的核心价值。

■2、新三板挂牌融资解决方案 

大多数在新三板挂牌的公司都是冲着其融资功能而去的，如何实现融资目标，如何让募集资金价值最大化，聘请专业咨询机构就新三板的融资工作进行全程性、一体化辅导，相信更能助力企业战略目标的早日实现。

前瞻熟悉中国资本市场运作规律，并深刻洞悉政府部门的监管思路，能够充分把握市场动态，可为企业在申请新三板挂牌交易过程中提供总体方案设计，帮助企业顺利融资，并提高融资效率。包括挂牌前的尽职调查、挂牌可行性诊断、战略投资者引入；挂牌阶段的中介机构推荐与组织协调、申报材料的准备；挂牌后的定向增发、信息披露、转板中小板/创业板等。

■3、协助企业规范化运作 

申请新三板挂牌，要求公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。而国内民营企业为完成前期的原始资本积累，往往较少在意管理决策系统的科学性、全面性，导致内部管理上的不规范。而企业要成为一家公众公司，就必须按照资本市场的规则进行规范化治理，这是企业能否成功挂牌的先决条件。

具体包括：制定整合与改制方案，并协助组织实施；财务及税务制度规范；历史沿革及法律问题处理；股份制改造方案的拟定及推进等。

前瞻拥有一大批精通相关法律、财务知识的专业咨询人才，并且在与律所、会所的合作中积累了丰富的经验，可以为企业进行诊断咨询，协助企业规范运作，顺利推进新三板挂牌。

■4、中介机构引入与组织协调 

尽管新三板挂牌程序没有A股IPO复杂，但如何实现与中介机构的专业对接，如何做好内外沟通，如何协调好各部门、各机构之间的关系，仅靠企业董秘或总经理是不够的，还需要专门的咨询机构全力协助，以提高挂牌效率，节约挂牌成本。 

这些具体工作包括引入中介机构，做好企业与中介的专业衔接；协助企业进行必要的政府公关，争取获得更佳的政治环境；有效监督和协调各中介机构的工作，以此保证企业利益的最大化。

■5、引入投资机构，协助企业进行股权融资 

企业在发展壮大过程中融资需求较大，但许多中小企业缺乏融资所需的专业会计、金融、法律、评估知识或实际操作经验，对融资服务缺乏清晰的认识和了解。因此需要专业的咨询机构在全面了解企业情况的基础上，对其进行全程跟踪和辅导服务。 

前瞻能为企业提供投资价值分析、商业模式咨询、融资计划书的撰写、组织投资机构路演、融资谈判等，全力推进企业在新三板的挂牌和融资。

■6、尽职调查，协助主办券商完成向监管部门的备案审核工作

尽职调查是企业申请新三板挂牌的关键步骤，通过尽职调查的开展，形成相关的报告材料，是决定企业能否顺利通过监管机构审核的关键。因此，专业、高效的尽职调查工作对企业成功挂牌非常重要。

前瞻团队能以IPO的尽调规格，利用专业的尽职调查经验，主动协调，积极配合主办券商，完成企业的尽职调查工作。调查内容主要包括公司财务状况、公司持续盈利能力状况、公司治理状况、公司合法合规事项等。

结合逾300个IPO咨询项目操作经验、上千个细分市场研究经验、多年的融资咨询经验、深厚的产业研究和咨询背景、过硬的专业服务技能、遍布全国的中介及PE&VC资源，前瞻将在未来继续发挥优势，集聚资源，开拓进取，助力更多的企业插上资本的双翼展翅翱翔。