肖主席到底怎么想？

（文  陈少华）郭树清离任之时，资本市场多少存有对这位改革派的惋惜。肖钢履新证监会主席之后，鲜有在公开场合露面，在政见表达上更是惜字如金。不过近期的各式重拳出击，还是彰显了整治资本市场的决心与魄力。自3月17日上任以来，肖钢简政放权，严抓狠打，更是招招见血。上任四个月，他在实事中净化市场，低调中赢得赞叹，人们对他的期待或更多。

沉默的肖钢

低调和沉默，成为市场各界对肖钢这位证监会新主席的最初印象。

有细心的业内人士粗略做了统计，从3月17日履新至今四个多月时间里，肖钢的公开亮相或表态，不过二三次而已。

3月20日，在上任后的第四天，肖钢在北京会见香港特别行政区行政长官梁振英，双方就继续加强内地与香港资本市场的合作交换了意见。

5月4日，借着“五四”青年节的名义，肖钢寄语证券期货监管系统的年轻人称，“要与年轻的资本市场共进。每一位证券期货监管者都应做"中国梦"的践行者”。这一番表述，虽是针对监管系统内部的，但却激发了市场的极大热情，当日沪深两市双双大涨给予回应。肖主席将如何践行资本市场“中国梦”?股民们百般期待。

接下来的一次，就是5月21日晚间，证监会党委中心组召开 (扩大)学习会议，肖钢主席就“证监会系统如何转变职能”作了讲话，强调“要加大力度打击违法违规，保护中小投资者权益”，市场也由此第一次见识到肖钢的资本市场监管思路。

这鲜有的几次公开表态，都是证监会网站直接发布的消息，广大媒体及大部分业内人士均未能亲睹肖主席的风采。其间，5月8日，一年一度的券商创新大会，本是各界人士对于肖钢公开亮相期望最高的一次会议，但最终还是未见肖主席身影。

从严治市不手软

对于证券市场违法违规行为，特别是欺诈上市行为的打击，证监会一直都是“零容忍”。肖钢看似低调，但他对于资本市场的违法违规行为的打击绝不手软。上任后，更是对此政策进行了延续和升级，特别提出对欺诈发行等违法违规行为的打击更是从不手软。

在肖钢履新证监会主席的第四天，也就是3月20日晚间，青鸟华光被曝出接到证监会立案调查通知，而前一天，SST华塑和海联讯双双公告，两公司当天遭到证监会立案调查；5月17日，证监会通报了对隆基股份、勤上光电、华塑股份等8家上市公司信息披露违法违规行为进行立案调查的情况。

证监会对“创业板造假第一案”万福生科案的处罚，更是具有标杆意义。

5月10日，万福生科因涉嫌财务造假被查处，其保荐机构平安证券、中磊会计师事务所、湖南博鳌律师事务所均受到处罚。保荐机构平安证券不仅被暂停3个月的保荐资格，还被没收万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，这是自证监会2004年保荐制度出台以来最严厉的罚单。同时，平安证券垫付3亿元设立投资者专项补偿基金，则开创了保荐机构为造假垫付理赔的先河。

紧接着，5月17日，证监会又通报了隆基股份、勤上光电、承德大路等8家涉嫌违规的上市公司。当天，证监会还对民生证券、南京证券近期有关保荐项目被立案稽查，暂不受理其推荐项目及材料的情况予以了通报。

不久之后，5月31日，因涉嫌财务造假，新大地、天能科技被证监会处罚，其保荐机构南京证券、民生证券也均被给予警告和罚款，保荐代表人则被采取终身证券市场禁入措施。另外，华锐风电由于涉嫌虚增收入、虚转成本、虚增利润等违法违规行为，也被证监会正式立案调查。

如此密集的调查和严打，在A股史上尚不多见。而这还只是一个开始。毕竟A股市场的“肖钢时代”才走过短短四个多月的时间。

该放的事情要坚决地放

5月21日，在证监会党委中心组(扩大)学习会议上，肖钢表示，证监会作为监管部门，对不该管的事情，要坚决地放、逐步地放、放到位；法律允许放的，抓紧放，法规还不允许放的，修订法规条例后逐步地放；对不符合转变职能要求的行为，要坚决地改、逐步地改；对需要管好的事情，要坚决地管住管好。

此番表态引发了市场对证监会审批制改革的猜想。

有专家表示，由于行政审批管制太严厉，妨碍了资本市场有效配置功能。资本市场改革应该由行政审批制向市场主导的注册制发展。

业界认为，新股发行制度改革，是肖钢不能回避的问题，事实上，肖钢也没有回避这一问题。

在IPO核查结束和新一届发审委成立之后，证监会于端午小长假期间颁布了《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见(征求意见稿)》，宣告新一轮的IPO改革正式启动，这也是新任证监会主席肖钢在上任四个月之际，启动的尺度最大的一次市场改革。

业内人士称，新股发行体制改革意见稿的公布，几乎是肖钢执掌证监会以来发布的首个新政，而且直指市场最痛处。

证监会主席这个职位，一直被市场称为“坐在火山口上”。对肖钢而言，如何执掌证监会无疑是人生的一次重大调整及挑战。虽然从3月17日正式任职到现在才四个月时间，但他任职以来为数不多的表态，无疑让市场吃了一颗定心丸。                                                         

肖钢•好声音

◆资本市场二十余年发展由小及大，正加快形成多层次的市场体系，成为实现“中国梦”的重要载体。

◆要进一步强化证监会“两维护、一促进”的核心职责，即维护市场公开、公平、公正，维护投资者特别是中小投资者合法权益，促进资本市场健康发展。

◆要把工作重点切实转到加强监管执法，保护投资者特别是中小投资者合法权益上来，采取一系列配套措施，在人力、物力、财力等各方面予以倾斜，加大对违法违规行为的打击力度，防范系统性风险，促进资本市场健康发展。

◆要进一步加强事中事后监管。在把该放的放给市场和自律组织的同时，及时跟进配套的监管措施，提高监管执法的本领。

◆要充分利用信息技术手段增强监管能力，努力做到规则公开、过程公开、结果公开，提高监管公信力。

◆我国资本市场仍处于“新兴加转轨”阶段，未来发展潜力巨大，要进一步加快资本市场改革开放。当前是推进资本市场改革开放的难得机遇期，要坚持市场化、法治化、国际化的改革取向，抓住机遇，迎难而上，积极稳妥地推进改革措施。