国泰君安等掀起券商上市潮

国泰君安证券于12月11日发布了上市辅导公告，标志着该公司的改制已经完成，按照正常上市流程计算，国泰君安有望于明年下半年登陆A股市场。前瞻投顾了解到，除国泰君安外，东方证券、国信证券、第一创业证券、中原证券、浙商证券、东兴证券和银河证券也在积极准备冲击2013年A股IPO，总体融资规模将会超过两百亿元。

作为净资本最大的未上市券商，国泰君安的上市进程已经推进了若干年。早在2007年国泰君安就曾提出公开上市计划，并于2008年2月首次进入上市辅导期；2008年3月，证监会发布《关于证券公司控制关系的认定标准及相关指导意见》，明确证券公司“一参一控”政策，提出凡股东、实际控制人不符合“一参一控”要求的证券公司不得上市。国泰君安的上市进程被迫止步。2010年7月份，受阻于“一参一控”规定的国泰君安，不得已转道至香港交易所上市。

所谓“一参一控”是指中国证监会在2009年发布的文件规定，一家机构或者同一实际控制人控制的多家机构参股证券公司的数量不能超过两家，其中控股证券公司的数量不能超过一家。此监管要求实际上成为券商上市的前提条件之一。

公开资料显示，国泰君安证券是经中国证监会批准，在国泰证券、君安证券合并基础上，由上海市财政局、深圳市投资管理公司、国家电力公司等136家股东于1999年共同发起设立的股份有限公司。截至2012年9月30日，持股国泰君安5%以上的主要股东为上海国有资产经营有限公司、上海国际集团有限公司和深圳市投资控股有限公司等。

截至目前，在A股市场挂牌交易的上市券商共有19家，包括中信证券、海通证券、广发证券等。除此之外，进入证监会发行监管部首次公开发行股票审核工作流程名单的券商还有5家，分别为东方证券、国信证券、中原证券、东兴证券和第一创业证券。其中，中原证券和第一创业证券刚刚进入初审名单；而东方证券、东兴证券、国信证券的审核状态为“落实反馈意见中”。（编辑 CSH）