猪瘟、蓝耳退出强制免疫 市场化动物疫苗发展加快

1、市场化苗发展背景

1）“疫苗预防为主+疫区扑杀为辅”防疫模式：我国作为一个肉制品消费大国，每年对肉制品需求巨大，2016年全年肉类总产量8540万吨，其中猪肉产量5299万吨，生猪出栏68502万头。巨大的需求为畜牧业养殖提供了一个很大的消费市场。受畜牧业养殖特性的影响，动物一旦发生疫情，相互之间往往呈爆发式传染，养殖户将受到断崖式损失，而且现在更是有极少数的流感病毒突变成人畜共患的。因此无论从经济还是社会层面，畜牧业的稳健发展对国家都非常重要。在面对疫情时大规模扑杀模式所需资金较大，相关经常性补偿机制在我国尚未形成，选择疫苗预防就成了一个必然选项。

2）规模化养殖时代正在起步：目前我国养殖业仍然以散户小规模养殖为主，大规模化养殖程度非常低。但是近几年生态文明建设促使环保监管呈现高压态势，畜牧生产布局已悄然发生转移，养殖散户加速退出，规模化养殖时代正在来临。规模化养殖密度不断增大，疫情风险将会随之增加，使得养殖户对疾病的防疫更加重视，疫苗免疫接种率将进一步提高，但由于规模化效应、养殖单位成本仍会进一步降低，养殖业盈利前景看好，这也会进一步刺激动物疫苗市场的需求。

3）市场苗将是行业发展趋势：目前，我国疫苗市场采购方式分两类：政府招标和市场化销售。政府招标采购疫苗质量通常一般，难以满足大型养殖企业的防疫需求，应运而生的是动物疫苗的市场化销售。市场化苗通常成本高、品质好，售后服务到位。另外2017年3月，农业部下发调整完善重大动物疫病防控支持政策《国家高致病性猪蓝耳病防治指导意见（2017-2020年）》和《国家猪瘟防治指导意见（2017-2020年）》，猪瘟、蓝耳退出强制免疫范围。市场的需求趋势及国家政策导向双重利好将使市场化苗迎来快速发展时代。

动物疫苗走向市场化竞争，疫苗产品本身的品质将是竞争优势的核心来源。而疫苗产品品质受技术影响较大，对研发水平要求较高。根据前瞻产业研究院发布的动物疫苗行业研究报告我们可以看出我国疫苗行业对研发重视程度不断提高，研发投入不断加大。

2、动物疫苗行业研发分析

1）研发部门的设置情况

从趋势来看，兽药行业设置研发部门的企业比例越来越高，表明企业对研发工作的重视程度不断提高。从不同板块兽药生产企业来看，生物制品生产企业对研发重视程度要高于化药制品生产企业。2016年拥有研发部门的生物制品生产企业占生物制品生产企业总数的97%以上，拥有研发部门的化药生产企业只占化药生产企业总数的87.6%。相差将近10个百分点，这么大的差距与生物行业本身属性有关，疫苗作为一种典型的生物制品，是伴随着生物科研水平的发展而发展的。

图表1：中国兽药行业研发部门设置比例变化（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

 2）主要上市公司研发状况

下图表数据显示，2016主要上市公司中金宇生物生物研发投入总量最大，达到2.32亿元；瑞普生物研发投入为1.06亿元，但是占公司收入比例高达10.92%。

图表2：2016年主要上市公司研发投入情况（单位：万元）

资料来源：前瞻产业研究院整理