余额宝之老生常谈

余额宝之老生常谈

2013年6月13日，阿里巴巴旗下支付宝与天弘基金合作，推出余额宝（天弘基金的增利宝货币基金）。余额宝自成立开始便以疯狂的增长速度吸引各方注意。截至2013年末，余额宝规模为1853亿元，相比较于成立之初的2亿元，增长规模千倍计。2014年，余额宝继续延续之前的增长态势。2014年1月15日，天弘基金发布公告称，其对接余额宝的天弘增利宝基金规模成功突破2500亿元，相关数据显示，截至2014年2月14日，余额宝规模达到4000亿，1个月左右时间新增规模达到1500亿。

与余额宝超速增长相对应的是银行存款业务出现大幅下滑，中国人民银行公布2014年1月份金融统计数据报告显示，2014年1月人民币存款减少9402亿元，同比少增2.05亿元。其中银行存款转移余额宝是存款减少的一个重要原因。

为此，银行在维系核心业务方面，采取了一系列措施来应对余额宝等新型

互联网金融的冲击，具体来看，可以分为积极应对和消极应对两方面。

积极应对方面，第一，各家银行纷纷推出“各种宝”等理财产品，并提高收益率，打压余额宝的较高的收益率优势。这类型理财产品采用类似“余额宝”方式，工商银行联合工银瑞信基金推出“天天益”理财产品，产品业务方面采用“1月起购，24小时随时可申购和赎回”，且拥有较高的年化收益率。并且这类型理财产品融合时下流行的

移动支付方式，工商银行的“现金宝”在手机端配套APP，支持安卓和苹果平台。此外，还有多家银行纷纷推出了类“余额宝”理财产品，平安银行推出“平安盈”，广发银行推出“智能金”等。

第二，银行积极布局

互联网，出于互联网金融日益增长的威胁，传统银行开始布局互联网，一方面基于传统方面的优势，雄厚的资本支撑基础，多年累计的客户资源以及完善的金融管理体系。银行布局互联网金融存在起点优势。另一方面，银行传统的融资渠道及运营策略，以及以往长期形成的定式思维，将阻碍在互联网平台上发展，同时布局新的渠道意味着银行内部人事格局必须做出相应的变动和增加成本。1月12日，工商银行“融e购上线”，同时，建设银行推出“善融商务”，交通银行推出“交汇博”，农业银行推出“E商管家”，中国银行筹备“中银易商”。这类型银行互联网平台均集互联网消费购物、理财等多功能组合。

第三，银行上浮存款利率。当然这也与“银根”紧缩、

银行业同业竞争加剧有关系。

消极应对方面，银行出台措施限制转账金额。多家银行相继出台措施，对银行资金快捷转入余额宝进行限制。工商银行将单日储蓄卡转至余额宝的上限降低到5000元，单月总限额度为5万元。农业银行日限额度为1万元。但这种措施在一定程度上效果并不大明显，余额宝用户主要集中在小额度方面，天弘基金年报显示，截至2013年末，余额宝全部投资为个人投资，户均持有余额为 4307元，虽较之前有了很大提升，但依旧控制在相对较小数额。

一、余额宝的定位

余额宝以全国最大的

电子商务网上交易平台——淘宝网为依托和全国最大的第三方支付平台——支付宝为载体，大大扩展了传统货币型基金的销售渠道。

通过余额宝，用户可以随时进行消费交易和转账支付，同时可以获得收益，其收益率大大高于银行活期存款利率，甚至高于银行理财产品收益率，将资金的即时消费性与投资获利性结合起来。转入余额宝的金额于第二个工作日进行确认，对已确认的份额进行收益计算。

通过上述余额宝发展及业务的叙述，对余额宝的定位大致为：由天弘基金管理，依托互联网交易和支付平台，具备资本收益率及结算转账服务的灵活性投资基金产品。