通信行业高景气度可望延续

7月31日至8月1日，工业和信息化主管部门召开座谈会，研究探讨了两化深度融合和制造强国等重大问题。工信部部长苗圩强调要更加重视发展新能源汽车、3D打印、4G等新技术，不断形成新的竞争力，下半年要大力推进“宽带中国”战略等工作的落地。

上半年“宽带中国”战略落地缓慢成为工信部力促的原因之一。“宽带中国”专项行动提出我国2014年的目标为新增FTTH覆盖用户3000万户，新增固定宽带用户2500万户，虽然比2013年的目标略有下降，但总体仍维持在高位。

在信息安全的大背景下，电信设备国产化成为必然趋势。华为、中兴通讯等公司的市场份额持续扩大，也带来了价格战竞争力度的减弱。主设备商业绩的持续向好亦获得了良好的政策保障，而日海通讯、宜通世纪等公司的建设量亦将获得较大幅度的增长。

室内无线网络覆盖建设、优化是4G建设后期的重点。随着4G的持续建设，4G将与2G、3G和WIFI网络并行，国内网络复杂度大大提升，尤其是LTE网络一般处于高频段，信号穿透能力较弱，高速数据需求主要产生于室内，网络优化服务的需求将会有大幅的攀升。

从技术和产业的角度看，网络优化不断向专业化和高端演进，技术门槛越来越高。从覆盖优化到性能容量优化，甚至到用户体验感知优化，网络优化服务的范围不断扩大。行业集中度已经有较大幅度的提升，由3G时代的500多家已经减少至目前的150家左右，盈利情况也已经明显好转。目前国内邦讯技术、三维通信等第三方网络优化公司已经步入景气复苏的拐点，未来网优行业利润率有望企稳回升。随着发展我国4G和“宽带中国”建设投入的持续进行，通信行业将继续维持高景气态势，盈利能力亦将继续提升。