百视通吸收合并东方明珠 打造新型互联网媒体集团

百视通东方明珠

历经半年时间，备受各方瞩目，上海文化广播影视集团(下简称“SMG”)在A股资本市场的整合大局终“落地”。

11月21日晚间，百视通(600637.SH)和东方明珠(600832.SH)两家同为SMG旗下的上市公司双双发布重磅公告，宣布将通过百视通新增股份换股吸收合并东方明珠的方式，实现两家上市公司整合，打造统一的产业平台和资本平台。

重组三部曲：

吸收合并、四大资产注入、定增100亿

根据双方公告的重大资产重组草案，此次重组涉及换股吸收合并、发行股份和支付现金购买资产和募集配套资金三大步骤。

首先，百视通拟以32.54元/股的价格，以新增股份换股吸收合并东方明珠，换股比例为3.04:1。交易完成后，东方明珠注销，其全部资产、负债、权益、业务和在册人员将并入百视通。

同时，百视通拟非公开发行股份购买尚世影业100%股权、五岸传播100%股权、文广互动68.0672%股权、东方希杰45.2118%股权，并拟以部分配套募集资金购买东方希杰38.9442%股权，合计交易作价为77.5亿元。

此外，百视通拟通过向文广投资中心、上海国和基金、招商基金、交银文化基金、国开金融、上海光控投资、中民投资本、绿地金控、长江养老、上汽投资等十家机构定向发行股份的方式，募集不超过100亿元的配套资金，用于支付部分拟购买资产的现金对价和重组后上市公司的主营业务发展。定向募集资金中有近一半投向互联网电视业务领域，如全媒体云平台项目、互联网电视及网络视频项目、新媒体购物平台建设项目等。

据披露，本次重大资产重组实施完毕后,百视通的股权结构为：控股股东文广集团持股45.07%，配套募集资金对象合计持股比例为11.69%，其他中小股东持股比例为42.43%。

重组完成后，新上市公司总资产约233亿元，净资产约127亿元，2014年预计营业收入约160亿元，净利润预计25亿元，归属于母公司股东的净利润预计24亿元，每股收益(EPS)预计达0.91元/股，较重组前大幅度提升。