产能过剩让农药行业复苏前景黯淡

有知情人士透露，预计2011年农药产量可达250万吨左右，而需求总量约为30.8万吨。农药制造业出现了产销量增加，但是行业获利情况并没有好转的局面。据统计，今年上半年农药行业上市公司实现营业收入130.8亿元，同比增长15.9%，归属股东净利润3.1亿元，同比下滑47.1%。毛利率同比下滑2.7个百分点至16.6%。各项统计数据表明，今年我国农药生产企业整体业绩下滑。

近年来，农药产量突飞猛进，而需求量仅占产量不到1/8。如果出口量每年能保持在121万吨左右，那么，我国库存量达到庞大的100万吨左右。可以说，产能过剩无时无刻都在威胁着我国农药行业。目前我国多数大中型农药企业在利益的驱动下倾向于生产大型品种原药，易导致部分农药品种市场迅速饱和。如吡虫啉、阿维菌素、草甘膦、乙草胺呈现严重供大于求状况均是企业追求效益最大化盲目投资上马所致。

据统计，今年我国草甘膦总产能达到116.6万吨，产量在30万～35万吨，而国内草甘膦的年需求量只在5万吨左右。由于草甘膦整体过剩，竞争激烈，致使2011年草甘膦上市农药企业业绩亏损。据报道，大成股份亏损最多，高达2.7亿元;扬农化工上半年实现营业收入10.19亿元，同比增长3.2%，实现营业利润1.04亿元，同比下降11.8%;新安股份、江山股份、华星化工上半年亏损原因均为草甘膦产能过剩所致。大型旱田除草剂乙草胺由于产能扩张到14万吨/年，而国内使用量仅为1万吨/年，出口2万吨/年，在市场持续低迷中，企业和经销商压货严重，主要生产企业大连瑞泽、杭州庆丰、江苏绿利来效益不佳。吡虫啉和阿维菌素由于产品同质化、产能过剩及以康宽为代表的国外专利产品大肆冲击等原因，吡虫啉和阿维菌素企业步履维艰，今年以来情况更为严重。吡虫啉三证齐全的原药企业有30余家，目前正常生产的只有5家。阿维菌素国内原药产量达3600吨左右，而实际需求只有2800吨。产品滞销使阿维菌素精粉的价格由之前的700元/千克下跌到500元/千克，下降幅度达28.6%。吡虫啉主要生产企业红太阳集团、沙隆达股份、江苏长青农化业绩也出现不同程度的下滑。阿维菌素龙头企业浙江钱江生化靠销售较好的井冈霉素和赤霉素才使上半年得以保住微薄利润。

农药行业在产能过剩阴影笼罩下使年初预期复苏的愿望落空。今年初有专家认为，全球草甘膦行业整体产能过剩，使得行业景气度持续低迷，但已基本见底，伴随行业的重新洗牌，新安股份、江山股份、扬农化工等大型龙头企业会率先复苏，但预期中的旺盛需求未能出现;另外，也有人预言，国内外粮价大涨、种植面积增长伴随着农产品价格上涨，农药的刚性需求会使行业景气度上升，企业会迎来利好。但新近一些统计数据表明，今年制剂生产企业销售难度很大，各企业相互压价，市场恶性竞争，农药行业复苏进程仍然曲折。

毋庸质疑，产能过剩导致低价竞争，仍是打击农药企业效益增长的主要原因。从需求来看，由于国内可耕作面积的缩小和高效低毒低用量药剂推广面积进一步加大，农药用量不增反降。农业部表示，未来5年，我国农业实施专业化统防统治后，化学农药使用量将减少20%。目前我国农药业产能的增长已大大超出需求的增长，但在为数不多的热点产品和国外专利到期产品中仍有不少国内企业在争先恐后上马，如毒死蜱、吡蚜酮、联苯菊酯、高效氯氟氰菊酯、氯氰菊酯、咪鲜胺、戊唑醇、精喹禾灵和专利到期产品烟嘧磺隆、砜嘧磺隆等，这容易导致我国农药产能整体严重过剩，从而出现产品亏损也要卖的局面。原材料上涨是拖累企业的第二个原因，农药生产所用主要大宗基础原材料如煤、烧碱、甲醇、苯、黄磷、酒精、硫酸等价格飙升，但企业农药出厂价格很难与原材料价格上涨同步调整，因为在农药行业产能庞大、竞争激烈的前提下，终端客户对农药价格很敏感，一旦涨价他们很难接受，企业为了保住赖以生存的客户，只得廉价出售产品，造成甲维盐、甲霜灵、莠去津等很大一部分农药产品的价格2009年以来只降不涨。另外，人民币升值也是影响企业经济效益的因素。

据前瞻产业研究院农业产业研究员分析，当前国内需求饱和，出口是缓解国内农药供求矛盾的主要途径。但全球农业种植面积较为稳定，显然不能消化过剩的农药产品。而发达国家农药研发能力越来越强，高效低毒低残留的高端产品不断涌现，药效得以不断提升，也间接减少了对农药的需求。因此，在提价预期不强、市场需求低迷、成本上升的背景下，产能过剩让农药行业复苏前景黯淡。