IPO需出具内控审计报告

监管层对于企业内控制度建设越发关注，在上半年A股企业IPO被否的原因中，内部风险控制问题已经成为冲刺IPO的致命因素之一。

自2012年1月1日起，《企业内部控制审计指引实施意见》正式施行，2012年主板上市的IPO企业需出具内部控制审计报告。在企业内控制度由主板公司逐渐向中小板、创业板全面过渡的背景下，会计师事务所和企业自身，都将接受严峻考验。

前瞻投顾统计显示，今年上半年27家企业IPO遭否，除去关联交易、独立性缺失、持续盈利能力等主要原因之外，企业内部风险控制问题仍然成为致命因素之一。因此，充分运用规范的内部控制和风险管理措施来控制各种风险是创业家推进公司上市的必修课程。

内控是种预警机制

早在2010年4月15日，财政部、证监会、审计署、银监会、保监会就联合发布了关于印发《企业内部控制配套指引》的通知，根据该通知的要求，自2012年1月1日《指引》起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行；在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。虽然没有明确规定该指引在中小板和创业板上市公司的实施时间，但尽早加强企业的内部控制管理对企业及广大投资者来说是大有裨益的。

企业内控主要解决三方面的问题，即财务报告及相关信息的可靠性、资产的完整性及对法律法规的遵循。与此同时，提高企业的经营效率，促进实现企业的发展战略也是内控的重要目标。从我们多年的IPO咨询经验来看，内部控制制度对发现企业运营中的重大缺陷和及时整改起到了积极的预警作用，并为整改后的制度运行留下足够的时间，在很大程度上避免了内控缺陷对公司运行或上市进程带来的不利影响。

引进机构 规范内控

目前IPO的企业多集中于创业板，创业板企业在建立、实施内部控制制度时会遇到诸多困难。

首先，创业板企业资源紧张。创业板企业的特点是规模小、人员少，无论是硬件配置还是人力资源都相对缺乏，建立和实施一套完整复杂的内部控制制度相对困难，因此在不影响公司运营效率的前提下，建立和实施内部控制将会是一个比较棘手的问题。

其次，内部控制的实施是一种经营理念的改变。大部分创业板企业的经营者同时也是公司的所有者，公司治理相对不完善，创业板企业的发展在很大程度上取决于少数公司领导。企业建立内部控制制度后，将会在一定程度上改变这一情况，依靠内部控制来保证公司运行。因此在建立和实施的过程中，会受到经营者的干涉或阻碍。

再次，企业缺乏相应的智力支持。内部控制制度的实施涉及管理学、财务、人力资源等各方面的内容，企业缺乏相应的人才来建立和实施内控制度。

针对以上情况，建议创业板上市企业或拟在创业板上市的企业聘请专业中介来协助建立和实施内部控制制度。可以选择风险管理咨询公司或者是会计事务所，这些专业机构具备了一定的内控审计经验，他们的加入将会为企业的内部控制提供良好的解决方案，为企业上市或者经营管理出谋划策，保证企业的健康发展。 

本文作者戴星，系前瞻投顾项目三部IPO咨询顾问。