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【投资视角】启示2023:中国智能座舱行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

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20 穆晓菲 • 2023-08-25 13:43:41  来源:前瞻产业研究院 E25372G0

行业主要上市公司:四维图新(002405)、均胜电子(600699)、东软集团(600718)、索菱股份(002766)、德赛西威(002920)、中科创达(300496)等

本文核心数据:中国智能座舱相关行业投融资事件数量;中国智能座舱行业兼并重组事件;中国智能座舱相关产业基金;中国智能座舱相关行业单笔融资

1、智能座舱行业投融资热度稍有回落

根据IT桔子数据库,2009-2023年,我国智能座舱相关行业融资事件数量呈波动趋势。2018年,我国智能座舱行业共发生融资事件11起,融资金额共21.85亿元,融资金额为2010-2022年间最高值。截至2023年6月30日,我国智能座舱行业发生融资事件77起,近年来相关融资事件数量稍有回落,但从融资金额来看,近几年来智能座舱行业单笔融资金额攀升趋势较为明显。

图表1:2009-2023年1-6月中国智能座舱相关行业投融资事件数量(单位:起,亿元)

注:2023年数据统计时间截至2023年6月30日,下同。

图表2:2009-2023年1-6月中国智能座舱相关行业单笔融资情况(单位:亿元)

2、智能座舱行业投融资仍处于早期阶段

从智能座舱的投资轮次分析,目前智能座舱行业的融资轮次仍然处于早期阶段,融资事件主要集中C轮以前。

图表3:2009-2023年1-6月中国智能座舱相关行业投融资轮次情况(单位:起)

3、智能座舱行业投融资集中在北京

从智能座舱行业的企业融资区域来看,目前北京市的融资企业最多,融资数量占比近半,累计达到38起。

图表4:2009-2023年1-6月中国智能座舱相关行业投融资区域分布-按事件数量(单位:起)

4、智能座舱行业投融资主体以投资类为主

2019年-2023年我国智能座舱行业的主要投融资事件如下:

图表5:2019-2023年中国各省份智能座舱相关行业投融资事件汇总(一)

图表6:2019-2023年中国各省份智能座舱相关行业投融资事件汇总(二)

根据对智能座舱行业投资主体的总结,目前我国智能座舱行业的投资主体主要以投资类为主,2019-2023年6月我国智能座舱行业中92%的投资主体为投资类,代表性投资主体有中金资本、嘉实基金等;实业类投资主体较少,代表性投资主体有四维图新等。

图表7:2019年-2023年1-6月中国智能座舱行业投资主体分布(单位:%)

5、智能座舱行业相关产业投资基金集中于北京

目前针对智能座舱行业的产业投资基金比较少,而智能座舱从属于汽车制造产业,故前瞻选择从汽车制造产业的备案基金情况侧面窥探中国智能座舱产业投资。目前,在中国证券投资基金业协会中仅查询到汽车强相关的产业基金六家,基金管理规模多为50亿元以上。

图表8:中国汽车相关产业基金

6、兼并重组目的多为产业链一体化

目前中国智能座舱行业的兼并重组事件类型主要为上游企业后向一体化、中游企业横向扩大规模等,兼并重组目的多为产业链一体化,使公司进一步扩展和完善产业链布局,加速企业转型升级。

图表9:中国智能座舱相关产业重点兼并重组事件分析

7、中国智能座舱投融资及兼并重组总结

图表10:中国智能座舱投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国智能座舱行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

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