【行业深度】洞察2022：中国磷化工行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

磷化工行业主要上市公司：目前国内磷化工行业的上市公司主要有兴发集团(600141.SH)、川发龙蟒(002312.SZ)、川恒股份(002895.SZ)、川金诺(300505.SZ)、ST澄星(600078.SH)、云天化(600096.SH)、六国化工(600470.SH)、云图控股(002539.SZ)、司尔特(002538.SZ)、湖北宜化(000422.SZ)、安纳达(002136.SZ)、辉隆股份(002556.SZ)等。

本文核心数据：中国磷矿下游应用情况、2021年中国黄磷企业产能市场份额、2020年中国黄磷区域竞争格局(按产量占比)

1、中国磷化工行业竞争格局分析

磷是一种重要的、难以再生的非金属矿资源，以磷资源为原料可以生产众多的磷化工产品。磷化工行业是指以磷矿石为原料，通过化学方法将矿石中的磷元素加工成为产品的化工子行业，其基础原料主要是磷矿石和硫磺。磷化工是基础化工的重要分支。磷化工上游为磷矿石，磷化工的中游为黄磷、湿法磷酸和湿法净化磷酸，将磷元素富集，下游为各种含磷的终端产品。下游磷产品精细化的要求不同，使用的磷酸纯度也不同，农肥产业链中，要求的磷纯度要求较低，直接使用湿法磷酸即可制取普通肥料，比如磷酸一铵、磷酸二铵、钙镁磷肥、过磷酸钙等，用于工业生产磷酸盐、杂质要求高的水溶肥等新型肥料制备、以及食品级磷酸盐制备时，需要用到纯度更高的黄磷路线热法磷酸或者湿法净化磷酸。目前我国磷矿石下游主要应用于磷化肥，消费占比超70%，其次为黄磷和磷酸盐。

从行业内企业竞争格局分析来看，根据不同磷化物成品领域，各有着不同的知名品牌。

从我国上市磷化工企业区域分布来看，我国磷化工企业主要分布在我国中西部川渝地区。

2、中国黄磷行业市场竞争分析

黄磷是一种白色至黄色略脆的蜡状固体，是磷元素的单质，磷化工重要的中间产品，黄磷最大的下游应用为生产热法磷酸，其次为草甘膦，其他下游应用有三氯化磷、五氧化二磷等。根据数据显示，2020年我国黄磷生产前6大企业分别为湖北兴发、弥勒磷电、宣威磷电、云南江磷、雷波凯瑞和四川川投。

我国是黄磷生产大国，黄磷产量占全球的80%左右。从省份分布来看，我国黄磷产能主要分布在西南地区，云贵川地区是我国黄磷主要生产区，产量合计占比超90%。

3、中国磷化肥行业市场竞争分析

磷肥方面，中国磷肥产能面临严重过剩的情况，因此近年来在国家供给侧改革、环保要求持续加码以及下游需求波动影响的作用下，近两年我国磷肥产能持续下降，根据中国磷复肥工业协会数据显示，2020年中国磷肥产能为2170万吨，较2019年的2240万吨减少了70万吨。从消费品类来看我国磷肥消费品类主要为磷酸一铵和磷酸二铵，两者合计市场占比达85%以上，是现阶段最主流的磷肥产品。其次则为NPK复合肥、低浓度磷肥和重钙等。

具体看磷酸一铵和磷酸二铵两种磷肥市场格局，我国磷酸一铵市场相对较为分散，竞争更为激烈。磷酸二铵厂商市场集中度也更高。

而从市场集中度变化来看，我国磷酸一铵和磷酸二铵化肥的市场集中度均呈现不断提高的趋势，其中磷酸一铵CR10市场份额从36.6%增长至57.6%，磷酸二铵CR10市场份额从69.2%增长至87.1%。

4、中国磷化工行业企业布局及竞争力评价

目前，我国磷化工行业的龙头上市公司是兴发集团、川发龙蟒和云天化，这三家上市公司的2020年磷化工业务营业收入均在40亿以上，且2020年产销量均达到数百万吨。

5、中国磷化工行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，在行业最大应用下游化肥领域中，随着环保意识的提高，生物化肥逐渐更受市场青睐，磷化肥面临的替代品威胁较大，但磷酸盐市场则处于上升阶段;行业现有竞争者数量较多，且市场份额较为分散，行业竞争相对较为激烈;上游供应商则为磷矿石原材料供应商，矿山资源为稀缺资源，但目前行业发展基本为一体化发展，大部分磷化工企业均自有矿产资源，因此整体上来看上游对磷化工行业议价能力一般，随着新能源技术的发展，对磷化工的需求有所提升，下游新能源电池消费市场需求增长潜力较大，但磷化肥需求有所下降亦减少了下游对行业的相应需求，因此整体看行业下游议价能力一般;目前行业存在较高的准入资质以及资金、环保技术门槛较高，潜在进入者威胁较小。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国磷化工行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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