“银行+互联网”模式成为银行系消费金融公司主流

 “银行+互联网”模式成为主流

虽然银行参与消费金融公司具有诸多优势，但相比产业系消费金融公司和电商系消费金融公司，银行系消费金融公司在搭建消费金融场景和引入客户流量方面稍显弱势。

在场景搭建上，非银行系消费金融公司依靠互联网平台，将电商购物场景对接借贷场景，巩固电商购物领域的既有优势，并将业务延伸至线下消费场景，形成“电商——支付——信用”的链条。

在流量引入方面，非银行系消费金融公司借助社交平台搭建信用评估体系，基于大数据风控模型，度量用户的风险水平，形成“社交——支付——信用”的链条，向用户提供消费信贷产品，商业银行参与设立消费金融公司可能在场景、流量和数据方面不及非银行系消费金融公司。

因此，引入“互联网+”，布局线上消费金融市场成为银行系消费金融公司的突破点，通过与互联网公司的合作，借助互联网公司的用户、技术、场景、流量等资源优势，能够有效降低银行的获客成本、扩大消费金融场景，“银行+互联网”成为很好的业务合作模式。

图表1：“银行+互联网”模式成为主流

资料来源：前瞻产业研究院整理

可以看到，2009年4月捷信、北银、中银、锦程首批四家消费金融公司无一例外地选择了纯线下的运作模式，通过多年的积累，较早设立的消费金融公司以先发优势占据了稳定的市场份额，而那些后来居上的消费金融公司，势必另辟蹊径开拓市场，例如采用“线上+线下”结合的客户转化方式，与纯线下的消费金融公司开展竞争。

到了2015年3月，由招商银行旗下香港永隆银行主导的招联消费金融公司就搭建了纯互联网消费金融平台，这也是国内第一家纯互联网消费金融持牌机构。相比首批消费金融公司之一的捷信，在10年时间内积累了730万客户，招联消费金融公司做到了在短短不到两年的时间内，实现注册用户近2000万人，放款客户600万人。

尤其是2017年以来，开业的几家消费金融公司均采用的是“银行+互联网”模式，比如尚诚消费金融公司采用的是“上海银行+携程”模式，哈银消费金融公司采用的是“哈尔滨银行+苏州同程软件”，长银五八消费金融公司采用的是“长沙银行+城市网邻”，河北幸福消费金融公司采用的是“张家口银行+神州优车”。

图表2：2017年以来消费金融公司均采用“银行+互联网”模式

资料来源：前瞻产业研究院整理

在建银行系消费金融公司还有11家

与此同时，仍不断有机构拟发起设立消费金融公司。2017年4月12日，江苏银行与凯基商业银行、上海二三四五网络控股集团及海澜之家共同发起设立江苏苏银凯基消费金融有限公司，其中江苏银行拟出资3.006亿元，占消费金融公司出资比例50.1%；2016年11月19日，华夏银行公告称，拟设立消费金融公司，注册资本5亿元，其中华夏银行出资2.55亿元，持股51%；光大银行官网也在2016年6月28日发布光大消费金融综合业务系统建设项目的公开招标公告，邀请合格投标人参加投标。

图表3：截至2017年9月拟建设的消费金融公司共有11家

资料来源：前瞻产业研究院整理

以上数据及分析均来自于前瞻产业研究院发布的《2017-2022年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。