污泥市场吹政策暖风 行业进入壁垒分析

 近年来，随着我国污水处理能力的快速提高，污泥量同步大幅增加。截至2015年9月底，全国设市城市、县累计建成污水处理厂3830座，污水处理能力达1.62亿立方米/日，年产生含水量80%的污泥4000多万吨。

一直以来，整个行业都在期待污泥政策的突破。说政策，政策就来了。在2016年4月9日举办的“中国城镇污泥处理处置技术与应用高级研讨会”上，住建部城市建设司巡视员张悦公布了一条消息：国家环保部和住建部即将联合发布《关于加强城镇污水处理设施污泥处理处置减排核查核算工作的通知(环保总量函【2016】391号)》(以下简称“《通知》”)。

政策问题，一直是污泥问题无法有效解决的根本问题。污泥问题的解决，不是技术的问题，不是资本的问题，根本上还是政策的问题。目前，针对污泥处理处置的政策可以分为三类，一类是部委发布的以推动污泥处理处置问题的意见以及通知，一类是技术政策，一类是标准。纵观政策发布的时间，基本停留在2012年以前。2015年2月《水十条》发布，明确了污泥处理处置的目标：现有污泥处理处置设施应于2017年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于2020年底前达到90%以上。可见《通知》的发布，可以说是污泥政策在近年来迈出的很重要一步，也彰显了政府落实《水十条》中污泥处理处置目标的决心。这次政策暖风能给行业带来怎样的变化呢，行业投资是否加大呢，我们拭目以待，在此前，我们先对污泥处理行业进入壁垒分析。

一、技术能力壁垒分析

基于环保工程的特殊性，我国政府对进入该行业的企业实行较为严格的资质准入制度。对于污泥处理企业，相关政府主管部门根据其技术力量、管理水平、技术装备水平、资金实力、收入规模等多方面因素综合核定其资质等级，企业只能在核定的等级范围内开展业务。

污泥处理主流技术为好氧发酵及厌氧消化两种，其中厌氧消化主要技术掌握在国外企业中，而好氧发酵技术CTB及SACT分别由行业内两大领先企业中科博联和机科科技拥有，其他企业需通过自主研发相应技术或通过授权才能进入。这就构成了较高的技术壁垒。

图表1：国内部分污泥处理处置建设投资成本(单位：万元，吨/天，元/吨，亩)

资料来源：前瞻产业研究院整理

二、资金规模壁垒分析

污泥处理项目投资额相对较高(500吨/日的中型生活垃圾处理项目采取堆肥、焚烧分别需要投资2-3亿元)，其中设备投资额也超过亿元，工业的非标准化提高了系统集成商的产业链地位，目前中等规模项目均要求投标方注册资本高过1亿元。

三、人力资源壁垒分析

与成熟的污水处理行业不同，污泥处理处置行业属于近几年才开始迅速发展的新兴行业，技术发展不成熟，业内人才缺乏。使得想进入该行业的企业，没有充足的人才进行相关项目的运作，影响企业进入该行业。

四、品牌经验壁垒分析

前瞻产业研究院《2016-2021年中国污泥处理设备行业市场前瞻与投资规划分析报告》指出：污泥处理是近年来兴起的行业，并且由于技术不成熟及投资金额较大等原因，政府在选取承建方时，一般会选择具有成功案例、技术实力较强的企业。除此之外，污泥处理处置技术还在不断完善发展过程中，众多细节问题需要在不断的运营建设中发现及完善。政府在考察中，比较注重企业是否有成功运行案例，业内知名的品牌及丰富的建设经验，是行业的第一道壁垒。