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    岑晓天 岑晓天 的回答 2022-10-09 17:34

    您好,

        业务与技术是企业招股说明书的核心章节,主要包括公司的主营业务/主要产品/服务、行业基本情况、公司销售情况、公司采购情况、主要固定资产及无形资产、业务资质及特许经营情况、公司技术与研发情况、公司境外经营情况等。其中,绝大部分的内容均可以通过驻场调研解决,但在“行业基本情况”的撰写中需要对行业发展现状、行业发展趋势以及公司所处市场的竞争状况进行详细的分析,其依赖于市场的敏锐洞察,并需要详实的市场数据进行佐证,而这些并无法完全依赖驻场调研解决,因此,前瞻认为在招股说明书业务与技术部分撰写中,除实地驻场调研外,对市场的洞察和数据佐证是最关键的环节。

    图表1:业务与技术章节构成

    资料来源:前瞻产业研究院整理

        然而,在数据佐证环节,招股书主笔人往往会遇到这样的问题:企业的产品过于细分,市面上没有公开披露的市场数据,需要向第三方机构购买付费报告;或是企业的产品虽然有公开披露的市场数据,但其数据来源渠道纷杂,各个渠道的数据彼此矛盾,无法确定数据的权威性。证监会对于数据的权威性与合理性向来十分重视,在知名的“xx网络深交所20连问”事件中,“请补充说明A公司(业内某知名咨询机构)统计相关市场份额的依据,公司是否对相关数据进行核实,年报中引用相关数据是否审慎。”便是其中一问。如今,注册制推行,监管趋紧,数据的权威性与合理性各加成为数据佐证环节的重中之重。

    图表2:审慎地引用相关数据

    资料来源:前瞻产业研究院整理

        因此,数据渠道的选择变得至关重要。前瞻产业研究院深耕行业研究多年,通过前沿信息技术自建行业数据库,拥有海量、准确、即时的行业数据。前瞻IPO业务团队对待行业数据始终保持审慎的态度,只援引权威机构的数据,只进行逻辑清晰、准确的数据测算,只出品贴合市场实际情况的数据结果。同时,前瞻IPO业务团队也将承担数据底稿的整理工作,为企业的成功上市提供详实的数据底稿支撑。

        2021年,成功上市的IPO企业中招股书引用前瞻产业研究院数据的数量达到105家,占到了总数的20%,可见证监会、各大券商、各大行业企业对于前瞻产业研究院数据合理性的认可。

    图表3:2021年前瞻产业研究院研究成果被引用情况(单位:份,%)

    资料来源:各企业招股书 前瞻产业研究院整理

        前瞻IPO事业部在提供完备的IPO细分行业研究支持的同时还提供IPO募投可研、IPO工作底稿咨询等中国领先的IPO咨询服务。作为IPO上市咨询服务专家,为拟上市企业保驾护航。

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  • 一直下去 一直下去 的回答 2022-10-14 13:34
    支持支持支持。
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