“金交所系”或将引领互联网金融

2015年3月起，“互联网+”概念横扫大江南北，各行各业言必称“互联网+”。殊不知，早在几年前，随着互联网金融的异军突起，金融行业这江春水就已经被互联网搅动，没有硝烟的战争从来没有停歇。

BCG邓俊豪日前在《2020年的互联网金融会是怎样？》一文中指出互联网金融一共有四个制高点：基础设施、平台、渠道、场景。而这四个制高点中，互联网金融平台是互联网行业平台模式在金融领域的延续和创新，平台模式在互联网行业被广泛应用，因此当互联网企业进入金融业务时也自然地延续了这一战略。

对传统金融机构来说，平台仍是相对陌生和抽象的概念，传统金融机构适应过程时间会比较长，这就给互联网金融创业者留出了一个空白地带。大批互联网人才前赴后继涌向互联网金融行业做平台，正是因为平台不仅是互联网金融创业者最熟悉，也是互联网金融四个制高点中相对来说最容易获得江湖地位的领域。

互联网金融平台的血战，注定从一开始就要拉开帷幕。

据不完全统计，2014年末运营的P2P平台已经接近2000家，月均复合增长率为5.43%，增量远超2013年。2014年全年，全国P2P平台的成交额超过2000亿元，比2013年的近900亿元，增长超过100%。（信息来源：网易科技）

经过两年的快速发展，P2P平台的发展已经逐渐趋于理性，一方面行业洗牌加速，新生平台不断涌现，平台跑路也时有发生；另外一方面是大型平台严密风控、良性发展，逐渐展现出巨大的优势。

按照平台运营模式，当前，互联网金融平台主要分为如下几类：

1.宝宝系

典型代表：余额宝、百度百赚等。

宝宝系理财产品分为互联网宝宝和银行宝宝，实际上是由基金公司联合互联网巨头以及银行推出的理财产品，目前收益率基本高于银行定期，特点在于门槛低，存取较为方便快捷，不过收益是浮动的，目前在5%左右，安全性也较高。例如余额宝的收益普遍跌破5%，银行类宝宝反而收益率有所提高，而百度百赚其实就是百度理财产品，打造“随身随付”的“有优惠的钱包”，它将百度旗下的产品及海量商户与广大用户直接“连接”，提供超级转账、付款、缴费、充值等支付服务，并全面打通O2O生活消费领域，同时提供“百度理财”等资产增值功能，让用户在移动时代享受一站式的支付生活。但相对于其他的理财产品，宝宝类产品是收益比较低的一种理财方式。

2.P2P系

典型代表：人人贷、有利网等

P2P理财模式是近年来比较流行的一种投资理财方式，主要是通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。相比银行理财项目动辄5万、10万的高门槛，还有那些并不满足于“宝宝”类产品低收益的投资者，而P2P网贷高收益、低门槛的特点，完胜其他理财方式。

例如人人贷、有利网等这些平台推出的产品，不仅期限灵活，而且收益率可观，并且每个标起投金额只要100元。但该类理财产品在安全性方面是比较有风险的，在监管方面还处于空白状态的情况下，可能出现卷钱跑路的风险。国内信用体系不完善，仅仅靠线上评估难度很大。收益高，风险大是该类理财产品的最大特点。

3.银证系

典型代表：开鑫贷、小马bank等

银证系平台，是指货币市场在资本市场一定程度上的融合，是银行业与证券业一定方式上的一些业务合作。简单来说就是银行与证券公司在各方面的合作的平台。银证系列的理财产品相比于其他的理财产品在安全性方面更具优势。

例如开鑫贷、小马bank这些平台推出的产品都是比较安全的，但收益就没有P2P平台的收益那么高。产品经过金融机构专家甄选把关，资金稳健增长，最大程度地保证投资者长期的收益安全。在制度建设、风控模式、流程管理等方面均依据银行安全级别，但是产品期限会比较长，几乎是中长期的理财产品，流动性较差。此外，银证系平台普遍投资门槛较高，复杂的审核制度、较低的收益等也制约了该类平台的发展。

4、金交所系

典型代表：陆金所、PP金融等

目前最具代表性的金交所系平台有陆金所和PP金融。金交所系主要特征是“金融资产联合交易服务平台”。以陆金所为例，对接金融机构资产证券化与广大投资者理财需求，结合金融全球化发展与信息技术创新手段，以健全的风险管控体系为基础，为广大机构、企业与合格投资者等提供专业、高效、安全的综合性金融资产交易相关服务及投融资顾问服务，致力于通过优质服务及不断的交易品种与交易组织模式创新，提升交易效率，优化金融资产配置。目前，陆金所已经成为具有重要国际影响力的金融资产交易服务平台。

金交所系平台在产品管控方面可媲美银证系平台。以PP金融为例，其提供的理财产品均通过金融机构、金融资产交易中心、PP金融专家评审委员的三层审核评估，并由第三方机构提供两层回购担保。通过“专业的安全架构”和“完善的灾备机制”确保用户资金、信息与数据安全，为投资者营造”模式安全、产品安全、资金安全、数据安全、隐私安全“的互联网投资理财环境。该类平台在安全性方面具有“先天”的优势，安全程度可媲美银行级理财产品，将更好地保障投资者的资金安全。

上述四类互联网金融平台，占据着当前互联网金融的绝大部分份额。国内P2P投资者普遍都存在鸡蛋不放在同一个篮子里的理财理念，所以，用户无论选择一个或者多个平台都是可能的，这就让各方都看到了生的希望。用户的可能选择，让互联网金融平台的竞争愈加白热化，互联网金融平台战狼烟四起也属于正常现象了。

可以肯定的是，无论是哪一类或者哪一个互联网金融平台，要想在残酷的竞争中获得长期生存的机会，必须要具备如下两个特征：一、严密的风控体系，保障投资者的资金安全；二、为不同用户提供个性化、安全化的理财服务。相对而言，金交所系在这两方面做得是比较好的，金交所系的主要代表PP金融平台的良好发展也印证了这一点。

PP金融平台升级半个月时间，注册用户数和投资人数都有明显增加。随平台升级推出的四款产品——鑫稳赢、定鑫宝、随鑫宝、聚财宝亦受到投资人的追捧，活期投资理财产品随鑫宝更是一经推出即被秒杀。

从网贷之家统计的数据来看，日前，红岭创投累计成功投资金额超467亿元，为投资者赚取收益超过10亿，注册用户达49万人。PPmoney累计投资额超过111亿元，为投资者累计赚取收益超过2亿元，平均每日交易额达到3696万元。有利网累计投资额超过92亿元，为投资者赚取收益超过4亿元，注册用户达31万人。

就数据来看，虽然现在“金交所系”平台从整体上来说，比一些相对成熟的平台尚有差距，但“金交所系”增长势头猛，发展速度快，更受到投资者的青睐，大有后来居上的趋势。相信在不久的未来，以更安全、收益更稳定为主要特征的“金交所系”将创造出更加优异的成绩,不断为投资者带来互联网理财新感受，成为互联网金融平台的引领者。