中国金融不创新 只能坐以待毙

目前，我们的金融业改革中，出现了一匹黑马，且力量不容小觑。这个力量就是阿里巴巴的阿里金融。这个系统，看上去是一个非常谦卑的金融服务商，它只针对我们的中小企业提供贷款，但其实没有这么简单。为什么这么说?我分三个部分给各位分析一下。

首先，阿里巴巴有支付宝，喜欢或者不喜欢网购的朋友应该都知道支付宝。它是淘宝和天猫商城的结算工具，买东西的人把钱打进支付宝，收到卖家发出的货以后，确认收货，同一时间，货款打入卖家的账户。一般情况下，资金到账需要7天。也就是说，支付宝作为网络支付平台，每天都有大量的资金涌入，然后停留7天时间才会离开，在这7天里，阿里巴巴对这些资金有绝对的支配权。这笔钱有多少呢?2012年12月3日，淘宝在它的公告栏里宣布，淘宝和天猫截止到11月30日的年交易额已经达到了1万亿。所以说，阿里巴巴是很有钱的。它在浙江和重庆建立的两家小额贷款公司，注册资金总计16个亿。2012年上半年，阿里金融的小额贷款业务共投放贷款130亿，如果从2010年阿里巴巴开始实施小额贷款业务算起，那么它累计投放的已经达到了280个亿。

那阿里巴巴把这些钱都贷给谁了呢?我们发现，它的贷款对象主要是淘宝和天猫上的卖家。我给各位看一个数据，自2010年开始，阿里巴巴已经向20多万家客户，也就是小微企业和个人创业者提供了贷款，每笔贷款大约都在7000元左右。在这里我要特别强调一下，阿里巴巴主要向它的客户提供订单贷款和信用贷款，其中的信用贷款，是不需要任何抵押，也不需要任何担保的，换做银行，根本不愿意做的。

说到这里，各位可能要担心阿里巴巴的风控问题了，这也是我要说的第三点。关于这点，各位完全没有必要担心的，因为阿里巴巴有非常牢固的风控机制，甚至比银行做的还要好。首先，阿里巴巴贷款的对象都是它网络平台上的会员，它们在申请贷款的时候，要提供近一年的销售总额、经营成本、净利润率、库存量、应收账款等财务数据，还有它们在电商平台上的订单占年销售总额的比率，以及和前两大下游客户的合作时间和所占销售额比率等详细信息。其次，申请到贷款以后，这些会员的交易、付款记录额都在阿里巴巴的掌控之内，经营上出现任何问题，阿里巴巴都能及时发现，这样就能把风险降到最低。可以这么说，阿里巴巴的电商平台，就是一座信用富矿。利用这个平台，阿里金融能把不良率控制在0.9%以下。 正是由于这三点优势的保障，阿里金融的发展速度简直是惊人的。2012年7月份，阿里金融的单日利息收入已经达到了100万元，这就意味着，它一年光利息收入就能有3.65亿元。

2012年8月份的时候，阿里巴巴、中国平安和腾讯宣布共同申报成立一家合作企业，从事互联网虚拟财产保险等一系列互联网金融产品业务。我再深入地说一下这个事情，阿里巴巴的互联网金融，其实是新的技术手段(互联网，信息化)带来了新的商业模式(电子商务，小微企业家社区)，然后又从这种新的商业模式中衍生出了一种新的金融模式。我们一直在讨论如何打破金融垄断，可直到现在也没有说出一个绝对可行的方案。但是，阿里巴巴却已经悄悄地打开了一个缺口。

坦白讲，我非常看好由阿里巴巴领头的互联网金融，也相信它会成为促进我们银行业改革的主要推动力之一。而且，阿里巴巴金融这个缺口一旦打开，一定会出现更多的金融创新模式。我们的几大国有银行如果看不到这种来自民间金融的力量，如果不能直面挑战，还龟缩在垄断的大梦里不愿意清醒，那么我可以很明确地说，你们的苦日子就要来了。