2025年中国超硬材料行业细分市场结构分析—技术演进、应用突破与增长机遇

行业主要上市公司：中兵红箭(000519)、黄河旋风(600172)、力量钻石(301071)、惠丰钻石(839725)、国机精工(002046)、四方达(300179)、沃尔德(688028)等

本文核心观点：中国超硬材料行业正加速从传统磨削工具向半导体、新能源等高端领域转型，形成基础材料(HPHT/cBN)、功能制品(PCD刀具)和高端应用(CVD薄膜)三级产品梯队，其中半导体/光电领域以8%增速成为新增长极，CVD薄膜虽当前产销比仅75%但潜力巨大，预计2030年市场规模将突破50亿元，推动行业向高附加值领域升级。

基础合成、功能制品与高端应用三级梯队

我国超硬材料行业的产品体系可细分为三大结构层级：基础合成材料、功能性制品和高端应用材料。在基础合成材料层，主要包括工业人造金刚石(HPHT)、立方氮化硼(cBN)、金刚石微粉和纳米金刚石等，这些材料是超硬工具的核心原料。其中，HPHT金刚石广泛用于磨削与切割领域，cBN则适用于加工高温合金等难切材料。CVD法合成的金刚石单晶或薄膜则多用于高端电子与散热器件。在功能性制品层，主要产品包括聚晶金刚石(PCD)、聚晶立方氮化硼(PCBN)、金刚石锯片、砂轮、拉丝模、金刚线等。这一层级产品通常以合成超硬材料为基底，通过复合工艺制成刀具、工具或涂层材料，用于金属加工、石材切割、光伏硅片划片等高负载场景。在高端应用材料层，则体现为CVD金刚石薄膜、掺硼金刚石电极、金刚石导热基板等产品，广泛应用于半导体、微电子、医疗传感器、新能源等领域。这些产品代表了产业链的技术制高点，附加值显著高于传统工具类产品，且对原材料纯度、结晶性和功能化处理有更高要求。

目前，我国超硬材料行业正在由“以磨削切割为主”的传统中低端制品结构，逐步向“高性能、功能化、半导体化”的高端材料方向演进，形成了以合成技术为基础、复合制造为核心、应用终端不断拓展的完整产品生态体系。

半导体/光电成新引擎，传统应用稳步升级

我国目前的超硬材料下游需求呈现出多元分布、结构升级的趋势格局。从分布结构来看，金属切削工具领域仍占据最大份额，是传统制造业的核心应用场景;精密磨削与光伏硅片切割需求则呈现稳定增长态势。同时，半导体与光电领域则以最快的年复合增长率成为产业新引擎，显示出高端制造驱动的快速拉动效应。整体趋势上，超硬材料的应用正逐步从以建筑、矿产等传统领域为主，转向以半导体、消费电子、新能源与高端加工为核心的高技术方向，产业链需求正在由“规模型”向“质量型”与“功能型”转变，形成技术牵引、终端升级的双向扩展格局。

注：横坐标代表需求量，纵坐标代表增速

微粉主导、刀具次之，CVD薄膜蓄势待发

我国超硬材料各细分领域的目前产销比整体维持在较高水平，反映出行业供需关系基本平衡、市场消化能力较强。其中，金刚石线材和微粉产品产销比接近100%，显示出光伏与磨削等成熟应用场景的强劲需求和高效产能利用;PCD/PCBN刀具与超硬砂轮也维持在95%左右，说明在传统制造与精密加工中的稳定渗透率。而CVD金刚石薄膜的产销比仅为75%，则表明其仍处于初期产业化阶段，尽管产能扩张迅速，但市场吸收能力尚未完全匹配。

中国超硬材料市场呈现出以工业金刚石微粉为主导、多元化协同发展的格局。其中，微粉类产品以其在磨削、抛光等基础加工中的广泛应用，占据超过一半市场份额，稳居行业核心地位;PCD/PCBN刀具作为高端切削工具，受益于数控机床和新能源汽车零部件加工需求快速增长，占比接近五分之一，成为产业升级的重要推动力;超硬砂轮主要用于精密磨削和高硬度材料加工，占比比PCD/PCBN刀具略少，但在金属加工与电子陶瓷等领域保持稳定需求;而CVD金刚石薄膜虽当前占比不足10%，但其在半导体、光电、热管理等前沿领域的应用加速扩展，已成为行业关注的高成长品类。整体来看，中国超硬材料市场正由传统高体量板块向高附加值细分加快转型，产业结构日趋优化，应用重心不断向高端制造与战略新兴产业聚焦。

注:本数据中所得出由2020-2024年中国超硬材料市场各细分领域市场龙头销售额与市占率进行的可比测算

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国超硬材料行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》

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