【投资视角】启示2023：中国网络安全行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总和兼并重组等)

行业主要上市公司：天融信(002212)、奇安信(688561)、启明星辰(002439)、电科网安(002268)、绿盟科技(300369)等

本文核心数据：网络安全投融资规模;网络安全投融资分布

1、网络安全赛道依旧火热

根据IT桔子数据库，我国网络安全行业投融资事件在2015年出现激增，2021年行业投融资事件数量达115起，融资金额达130.97亿元，随后行业赛道热度下降，但仍保持在较高热度水平，2022年全年网络安全行业共发生投融资事件78起，投融资金额为64.61亿元。截至5月15日，2023年行业投融资事件数量为13起，金额为7.9亿元。

注：数据统计日期截至2023年5月15日，下同。

2、网络安全行业投融资处于早期阶段

从单笔融资金额来看，2014-2019年，行业平均单笔融资金额呈波动上升趋势，2019年为1.65亿元，2020-2022年单笔融资金额出现波动下降趋势，2022年为0.83亿元，截至2023年5月15日，2023年网络安全单笔投融资金额为0.61亿元，较往年发生大幅下降。

从网络安全的投资轮次分析，目前行业融资事件主要集中于A轮，C轮后的融资事件除战略投资外寥寥无几，网络安全行业的融资轮次处于早期阶段。

3、网络安全行业投融资集中在北京

从网络安全行业的企业融资区域来看，目前北京的融资企业最多，截至2023年5月15日累计达到505起，占据行业总体融资事件数量的53.84%，区域网络安全投融资活跃度可见一斑，此外分别是上海、浙江和广东地区，投融资事件数量均在100起左右。

4、网络安全行业投融资集中在网络安全服务方面

网络安全产业包括安全产品和安全服务两大类，而产品又包括硬件和软件。其中网络安全硬件产品指IP协议密码机、安全路由器、线路密码机、防火墙等，网络安全软件产品由软件安全网关、身份和数字信任、终端安全软件、安全分析和情报、响应和编排软件、其他，共6个功能市场/子市场组成，安全服务主要指安全技术解决方案、网络安全技术集成、紧急救援恢复和安全状况评估等。

依据上述分类，2022-2023年我国网络安全行业的主要投融资事件及业务分类如下：

注：事件统计日期为2022年5月-2023年5月15日，下同。

根据IT桔子数据，2022年5月-2023年5月，行业融资企业中，布局网络安全服务业务的企业数量占比达88.52%，布局网络安全软件业务的企业占比为80.33%，布局网络安全硬件的企业数量最少。

5、网络安全行业的投资者以投资类企业为主

根据对网络安全行业投资主体的总结，目前我国网络安全行业的投资主体主要以投资类为主，代表性投资主体有密码资本、航行资本等;实业类的投资主体较少，代表有微智数科等。

6、网络安全产业链垂直整合加速

据不完全统计2021年-2023年5月4日，中国网络安全市场的收购及合并事件已完成10起，从兼并类型来看，当前行业内兼并事件多为行业内横向收购，企业借此推动企业多元化，实现规模效应，以期确立市场优势地位。

7、网络安全行业投融资及兼并重组总结

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国网络安全行业发展前景预测与投资战略规划分析报告》。

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