热点解读!首批基础设施公募REITs首日成交超18亿元 公募REITs市场具有巨大潜力
2021年6月21日,首批9只基础设施领域公募REITs产品在沪深交易所上市,首批9只公募REITs产品主要投向基础设施补短板项目,项目涵盖首钢绿能、蛇口产园、广州广河、盐港REIT等,交易首日受到了市场的特别关注。未来,在供需两旺和基础设施强国建设的大环境下,我国基础设施公募REITs市场具有巨大的发展潜力。
本文核心数据:基础设施公募REITs首日涨幅、基础设施公募REITs成交量、基础设施公募REITs首日成交额等
基础设施公募REITs定义及特点
基础设施公募REITs是指依法向社会投资者公开募集资金形成基金财产,通过基础设施资产支持证券,等特殊目的载体持有基础设施项目,由基金管理人等主动管理运营上述基础设施项目,并将产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。
与股票、永续债和公司债等债券产品对比,基础设施公募REITs在估值定价、分红要求、底层资产以及流动性方面也存在诸多差异。
我国快速布局基础设施公募REITs
自2020年4月证监会与发改委发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》,以及8月证监会发布《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》以来,我国拉开了建设基础设施公募REITs市场的序幕。
到2021年初,上交所和深交所受到了项目申报,并最终在2021年6月21日上市了9只基础设施公募REITs产品,长久来看,这有利于完善储蓄转化投资机制,降低实体经济杠杆,推动基础设施投融资市场化、规范化健康发展。
首批基础设施公募REITs产品情况
在我国首批上市的产品来看,本次试点的基础设施包括仓储物流、收费公路、信息网络、产业园区,不包括住宅和商业地产。首批9只公募REITs产品中,有5单在上交所上市,4单在深交所上市,首批产品主要投向基础设施补短板项目。
深交所首批4单项目分别为首钢绿能、蛇口产园、广州广河、盐港REIT,项目类型覆盖垃圾处理及生物质发电、产业园区、收费公路和仓储物流等四大主流基础设施领域。上交所的5单项目分别为东吴苏州工业园区产业园、华安张江光大园、富国首创水务、浙商证券沪杭甬高速和中金普洛斯仓储物流,项目涉及产业园区、污染治理、交通基础设施和仓储物流。
基础设施公募REITs首日交易情况
——单品最大涨幅为14.72%
从我国首批上市基础设施公募REITs产品的首日涨幅来看,蛇口产院的涨幅程度是九只中最高的,约为14.72%;其次是首钢绿能,首日涨幅约为9.95%;而广州广河和苏州产业的首日涨幅则较小,分别为0.68%和0.70%。
——首日成交总量超400万手
在基础设施公募REITs首日成交量方面,首日所有产品的成交量达到了约427.10万手;其中蛇口产业园的首日成交量的规模最大,达到103.90万手,换手率达到了33.87%;首钢绿能的首日成交量则为九只中最低,共11.83万手,但其换手率较高,首日换手率约为30.03%。
——首日成交总额超18亿元
在基础设施公募REITs首日成交额方面,首日所有产品的成交额达到了约18.60亿元;其中,中金普洛斯的首日交易额数量最大,约为3.05亿元;盐田港仓储物流的首日交易额数量最少,约为1.21亿元。
基础设施类REITs发展趋势
基础设施类REITs是基建融资渠道新的探索,也是政策鼓励的发展方向之一。基础设施类REITs为基础设施建设融资开拓了一条新的指引,对国有企业盘活重资产具有示范价值,对于我国基础设施领域的长效发展机制的确立具有标杆意义。首批公募REITs项目上市,开启基础设施投融资新赛道。市场给予首批9只公募REITs 极大的关注。
按目前的发展战略,未来我国基础设施类REITs产品的所属区域也将从京津冀、长江经济带、珠三角等区域扩大到国家级新区;项目重点行业从补短板行业扩展到国家战略性新兴产业集群等。
而基础设施类REITs也将成为继城投公司、地方债、专项债、PPP后出现的新兴投融资模式。未来,在供需两旺和基础设施强国建设的大环境下,我国基础设施公募REITs市场具有巨大的发展潜力。
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