奇虎360真的无懈可击？

奇虎360的风险到底在那里，只有周鸿祎最清楚，但是现在，我们仅能以已知的信息里面去探知我们眼中的奇虎360。要弄清奇虎360的风险在那里，主要要弄清楚三方面的事情：一是奇虎360的产品有哪些，其产品的特质是什么;二是奇虎360的商业模式是什么，风险在哪里;三是奇虎360的竞争对手有哪些。

奇虎360的前身奇虎社区，即现在的奇虎网。起初的奇虎社区有点的像当年的雅虎知识堂，很相似，笔者曾经也是奇虎的“常客”。周鸿祎投资入主后也一直没有找到很好的盈利模式，一直难以盈利。可能由于当年杀毒领域的现状和周鸿祎“流氓软件”之父的称呼吧，自决心进入杀毒软件领域，奇虎360最早的一款产品便是安全卫士，推出于2006年7月27日。

360安全卫士是一款免费的产品，主要依靠和卡巴斯基及其他付费杀毒软件合作，获取收入提成来获得收益。此后，360安全卫士不断完善功能，由安全辅助类软件增加了木马查杀等杀毒类功能，同时还不断推出新产品，其中包括360保险箱等。到2007年10月，360安全卫士已经成为国内用户数量最大的杀毒软件。

在积累了庞大的用户群之后，奇虎360于2008年5月推出第一款安全浏览器，并于同年7月推出了第一款杀毒软件。至此，奇虎360基本开发出了公司的主要核心产品：360安全卫士、360浏览器和360杀毒软件，此后在这三个产品的基础上，奇虎360不断开发新产品，这些的产品优点是PC产品移动互联网化，有些则是为了给用户提供更多的服务，终极目的只有一个：用各种方式“绑住”用户。

从奇虎360的官方网站上看，奇虎360现有22种产品，但是这些产品多事免费给用户的，那奇虎360怎么盈利呢?其实这个问题，大家都已经有答案了，那就是依靠杀毒软件、安全卫士来吸引用户安装360浏览器，通过浏览器掌握互联网入口的地位，从而获得巨大的流量，并通过分配流量获取收益。

分配流量的说法可能不太对，但是仔细想想，这种提法完全没有问题。进入360浏览器第一眼看到的就是网址导航栏，导航栏的每一个位置都是一个广告位，谁出的钱多，谁的位置就会更好，这不是分配流量吗?包括安全卫士、手机助手都采用同样的方式获益。

奇虎360的核心商业模式就是通过各种产品获取流量，黏住用户，把流量卖给有需求的客户，然后变现。可以说，奇虎360的所有的产品都围绕流量转。

资料来源：奇虎360公司年报

通过分析上图可以得知，在2008年及以前，奇虎360的主要收益来至第三方软件销售，2008年的收益为11100千美元，占比为65.7%，到2011年，这部分收益只有890千美元，占比只有可怜的0.5%，无论是从占比上还是从具体额度上都出现了急剧萎缩。前瞻产业研究院互联网产业研究小组认为，这种结果是必然的，这也是奇虎需要不断开发新的产品来黏住用户保障流量，因为没有流量就没有收益。

在奇虎360推出杀毒软件的时候，第一个被他干掉的就是卡巴斯基。奇虎360都免费了，那还有谁要卡巴斯基?可以说360杀毒软件的免费模式已经置奇虎360于整个行业的对立面。这也就注定了奇虎360必定会过的诚惶诚恐。为什么?

想过用360安全卫士和金山卫士的区别吗?笔者作为一个普通的消费者，我根本就看不出哪里有区别，都是一样的。但为什么QQ可以通过流量获得巨额回报而过的很安逸，而奇虎360就不行?同样是工具，但是这两个工具有本质的区别。因为安全产品的同质性，消费者进行转换的成本是非常低的，用谁都一样。但是QQ呢?即使现在还有个即时通讯服务企业，但是转换成本要远远高于转换一个杀毒软件，你要转到非QQ上，意味着你的朋友也要转过去，这就是你的成本。这也注定了，要超越QQ不是那么容易的，不可断然否定说没有，说不定哪天YY哪天冒出来就把QQ打得鼻青脸肿。

既然杀毒软件的转换成本如此低廉，那就意味着一旦被转换，奇虎360的流量就会出现急剧下降，这就是奇虎360的风险。这也是为什么奇虎360近年来在产品开发上的投入持续增加的原因。这种风险会不会发生呢?

资料来源：奇虎360公司年报

该公司在年报中表示，该公司在运营报告里把“研究和开发费用”改为“产品开发费用”，主要原因是公司的业务正随着新产品的开发快速增长，公司利用了更多的资源来增强现有的产品，用“产品开发费用”更能体现这项费用的特性。

前瞻产业研究院互联网产业研究小组认为，这要取决于它的竞争对手采取什么的手段，如果流量变现的通道被截断，奇虎360危矣。