个税递延型养老保险试点为寿险开辟新天地

上月，上海市政府已向财政部递交了个人税收递延型养老保险试点方案。随着中国老龄化问题越来越严重，养老成为社会普遍关注的一大课题。前瞻产业研究院养老保险行业研究小组表示，个人税收递延型养老保险的推出和推广有望改善目前过分倚重社会基本仰赖保险的养老体系，并给商业保险公司带去商机。

《中国保险业发展“十二五”规划纲要》提出要大力拓展企业年金业务，支持有条件的企业建立商业养老保障计划，提高员工保障水平，探索个人养老年金保险业务，拓宽商业养老保险服务领域。

当前我国已经进入老龄化社会，60岁以上的老年人占全国人口10%左右。人口老龄化将以每年3%的速度递增，到2050年，我国老年人口的比例将超过30%，养老问题将对我国人民生活构成前所未有的挑战。随着我国人口老龄化、家庭结构小型化、城镇化进程加速、人口红利消失，老龄化进程与经济社会转型期的矛盾相交织，社会养老保障和养老服务的需求急剧增加。未来20年，我国人口老龄化日益加重，老龄事业发展任重道远。

2012-2050年中国老龄化情况预测(单位：%)

数据来源：前瞻产业研究院《2012-2015年中国养老保险行业深度调研与投资战略规划分析报告》

前瞻产业研究院发布的《2012-2015年中国养老保险行业深度调研与投资战略规划分析报告》显示，我国养老保障体系有三个层次：社会基本养老保险、企业补充养老保险和个人储蓄性养老保险。近年来，政府主导的社保覆盖面不断扩大，我国城镇居民社会养老保险基本实现全面覆盖，不过由于社保保障原则是“低水平广覆盖”，当前的养老保险体制还存在着较大问题，养老保险市场的巨大需求，无法仅仅依靠社会保障来一枝独秀，养老替代率自上个世纪末开始逐年下滑，目前已经不足47%，迫切需要商业保险参与到社会保障中，通过商保社保的结合机制，分流社保养老压力，建立起全社会的多层次养老保障体系。

不过，我国商业养老保险市场目前还存在一系列的问题。消费者对于商业养老保险的要求较多，在投保范围、返还时间、固定利息、满期时间、本金安全性和领取便利度方面都有期待。但国内寿险市场具有平衡现在和未来现金流功能的理财产品众多，而专注于退休养老的专业养老保险产品相对较少;另外年金市场每年不到500亿增量，却有养老保险、银行、证券行业多个企业竞争，僧多粥少，加上市场还处于初期发展，年金价格战导致年金经营掉进了规模越大亏损越多的怪圈，国内的养老保险公司普遍处于亏损的困境。除了费用的恶性竞争，展业成本高也是养老险公司亏损另一大原因。

不可否认的是养老保险的广阔市场值得我们期待，个人税收递延养老保险试点将为寿险开辟新天地，养老险将成为寿险行业快速发展的新动力。

前瞻产业研究院养老保险行业研究小组分析认为，养老领域将成为寿险公司的重点方向，养老险将成为寿险行业未来结构调整的突破点，另外保险公司投资养老社区、医疗机构对寿险产业链的拓展和延伸，都将成为未来寿险业发展的主要增长点。