小额贷款行业喜迎发展良机

2012年2月1日，新华社受权播发“中央一号文件”，“文件”连续9年将“三农”问题列为工作重中之重。同日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究解决小微型企业融资难题，并部署进一步支持小微型企业健康发展。

2012年伊始，国家两项重大工作部署为我国小额贷款行业的发展带来莫大良机。

金融业生力军

实践证明，小额贷款是一种面向传统商业银行不能覆盖客户的贷款创新，主要解决一些小额、分散、短期、无抵押、无担保的资金需求，是运用金融手段脱贫致富的有效工具，也是我国经济可持续发展的重要金融支持。

目前，我国小额信贷已经逐渐形成了以农村信用社、农业银行、邮政储蓄银行为主导、农业发展银行、新型农村金融机构和小额贷款公司等为补充的多层次多元化小额信贷市场格局，服务对象主要包括小型企业、微型企业、个体经营户、农户等。

我国个人贷款产业链现状图

资料来源：前瞻资讯产业研究院《中国小额贷款行业市场调研与投资预测分析报告》

截至2011年3月末，全国共有小额贷款公司3027家，贷款余额2408亿元，从业人员32097人;2011年5月底，全国信贷余额为62万亿元，其中，小额贷款公司的贷款余额为3000多亿元，占0.5%;典当行的余额为1000多亿元，占0.16%;担保公司估计有300亿元，占0.04%。

进入新世纪后，在推动“农业、农村、农民”发展的战略背景下，为解决“农户贷款难”问题，人民银行相继颁布了《农村信用社小额信用贷款管理暂行办法》、《农村信用社农户联保贷款管理指导意见》，农户小额信用贷款开始大范围出现。同时，一系列促进小额贷款发展的政策措施和方法的颁布实施，推动了我国小额贷款行业迅速发展壮大，对支持“三农”、中小企业、个体工商户的资金需求起到积极作用。

作为金融业的补充主体，新兴的小额贷款行业虽然收到政策的扶持，但目前仍未形成较强大的行业规模，小额贷款机构普遍规模较小，缺乏抗风险能力和发展后劲。

据统计，在1425家参与“2010年度小额贷款公司100强”的小额贷款机构的规模来看，平均注册资本为10831.4万元，注册资本在5000万元以下的占37.7%，5000万元至1亿元的占36.5%，1亿元以上的仅占25.9%，这与股份制银行的规模差距甚远，仅为国有大型商业银行的零头。

虽然我国已经形成较为完善的小额信贷体系，但在放贷金额方面，其市场弱势则更加明显。

数据显示，2011年上半年我国人民币贷款增加4.17万亿，截至2011年6月末，本外币贷款余额54.65万亿元，同比增长16.8%，其中人民币贷款余额51.40万亿元，同比增长16.9%。但从放贷主体构成来看，国有商业银行及股份制银行的房贷份额占绝对优势，而小额贷款机构所占比例较少，具有较广阔的提升空间。

前瞻资讯产业研究院金融行业研究员刘吉伟认为，小额贷款建立了一种目标完全不同于传统银行的金融制度，通过一系列的贷款技术创新，不但提供了放松抵押担保制约的还款制度安排和缓解信息不对称的途径，而且还提供降低交易成本的技术，从而降低了低收入阶层平等进入贷款市场的门槛。

喜迎发展良机

2012年2月1日，新华社受权播发“中央一号文件”，“文件”连续9年将“三农”问题列为工作重中之重。

“文件”明确指出，要加大对“三农”工作的投入力度，建立和完善农村支付体系及信用体系，改善农村金融生态环境，提高农村金融服务水平，鼓励国家开发银行、农业银行、农村信用社、邮政储蓄银行及小额贷款机构等信贷资金向农村地区适当倾斜，切实服务于“三农”。

目前，小额贷款主要服务于三农及中小微型企业。通过设立小额贷款公司，合理地将部分民间资金集中起来，既规范了民间借贷市场，同时也有效地解决了三农、中小企业融资难的问题。以农村小额贷款为例，我国开展小额贷款的试点经验表明，农村小额贷款是农村金融非常有效的一种模式，对解决“三农”问题，提高农民收入，完善农村金融服务体系等均具有重要意义。

同日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，研究解决小微型企业融资难题，并部署进一步支持小微型企业健康发展。会议提出，为了进一步支持小型微型企业健康发展，努力缓解融资困难，将支持符合条件的商业银行发行专项用于小型微型企业贷款的金融债，并支持小型微型企业上市融资。

中小微型企业是我国国民经济的重要组成部分，它们为繁荣经济、推动创新、扩大出口、增加就业等方面发挥了重要作用，但近年来，这类企业普遍陷入融资困境，严重制约了企业的发展。2011年佛山市高明区曾做过一项调查显示，该区中小工业企业利润率目前普遍低于3%，亏损面超过20%。

在经济增速下滑的大背景下，2012年中小微型企业的融资难问题将较以往更加凸显。“越是在经济困难的时候，越是在经济调整的时候，中小企业融资难会越严重。”申银万国首席宏观经济学家李慧勇指出。

前瞻资讯产业研究院金融行业研究员刘吉伟指出，随着我国持续加大“三农”投入和扶持中小微型企业融资的展开，小额信贷行业面临巨大的市场需求和良好的政策环境，并有望快速崛起，成为金融市场上的重要力量。

刘吉伟预计，到2015年我国小额贷款公司数量或将突破10000家，小额贷款公司实收资本将突破10000亿，批发融资将突破5000亿，贷款额度有望突破15000亿。

区别于银行，小额贷款机构只放贷不吸储，且每笔贷款不得超过注册资本金的10%，同时信贷利率也有一个最高限制。为鼓励和支持小额贷款行业的发展，我国规定小额贷款机构的最高利率为同期基准利率的4倍，最低利率为贷款基准利率的0.9倍。但是，随着小额贷款行业的发展，其贷款利率市场化将成为未来金融业的发展趋势，在国有商业银行及股份制银行也日益重视个人小额贷款业务发展的背景下，小额贷款行业将面临强劲的挑战。

刘吉伟同时指出，尽管我国小额贷款行业发展较快，但客观上仍存在不少的问题，如小额贷款公司资金来源渠道窄、盈利水平低、监管力量薄弱、内控管理水平低等。

刘吉伟认为，形势大好的背景下，小额贷款机构还应加强动态信用体系建设，提高风险管理意识，提升风险防范和控制能力，同时极力避免洗钱等非法金融活动，在防范金融风险和坚持审慎经营的原则下，探索出自己的村镇银行之路。