十张图看懂2018年互联网女皇报告 世界互联网只剩中美之争！

 在《2018年互联网趋势报告》中，互联网女皇对中国的发展力量给予了很高的肯定；除巨头估值Top20之外，各个领域均显示出世界互联网产业的中美争霸局势。

——世界互联网巨头估值：中国进九的逆袭

《2018年互联网女皇报告》中，世界互联网巨头估值Top20被中美瓜分，其中9家公司来自中国；而在2013年的估值排名中，美国占9席，中国只有腾讯和百度两家企业位列其中。值得注意的是，阿里巴巴、蚂蚁金服在2018年突围前10，估值分别为5090亿美元和1500亿美元，位列第6和第9。

2018年，Top20互联网巨头中，9家中国公司估值总计14690亿美元；11家美国公司估值总计43190亿美元，约为中国的3倍。

图表1：2018年世界Top20互联网巨头估值与2013年情况比较（单位：十亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——互联网及社交媒体普及率：美国人民网络社交玩最多

2017年，虽然美国网民数量不及中国的40%，但美国作为北美地区第一大互联网市场，互联网渗透率约87.9%；中国互联网普及率从2009年的28.90%增至55.80%；而全球平均水平则是从2009年的24%升至49%。可以看出，中美两国互联网普及率已经与全球平均水平拉开更大的差距。

在社交媒体方面，美国社交媒体使用人数占总人口的58%，中国则为48%，而世界平均水平月33%左右。

图表2：2009-2017年互联网普及率变化&2017年社交媒体普及率比较（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——智能手机：中国为世界第一大代工厂

全球互联网产业的人口红利正在消失，从上网设备来看，2017年是智能手机出货量首次未能实现增长的一年。2017年，中国智能手机出货量为4.59亿部，为世界第一大智能手机代工厂；美国智能手机用户占总人口比重达70%，而中国智能手机使用率还不到50%。

图表3：2017年中美&全球智能手机出货量与智能手机用户比例（单位：亿部，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——社交媒体使用情况：WhatsApp平均每天处理消息数量达650亿条

平均而言，网民使用社交媒体的时间从2012年的1.5小时/天增加至2017年的2.25小时/天，社交媒体愈加深入网民生活。2017年，中国网民平均每天花三分之一的上网时间在社交媒体上，而美国成年人一天在包括社交网站在内的媒体上所花时间超过12小时。

截至目前，中国社交媒体月活跃用户量最多的是微信及WeChat（10亿人），海外社交媒体APP月活跃用户量最多的是Facebook（22亿人）。据统计，微信在2017年平均每天处理消息数量达380亿条，WhatsApp平均每天处理消息数量达650亿条；结合二者用户数量来看，使用WhatsApp的国外网民对社交媒体的依赖稍大。

图表4：2017年全球网民使用社交媒体时间及中美社交媒体APP使用情况

资料来源：前瞻产业研究院整理

——线上购物：中国全球第一；中美线上消费出现视频化和社交化特征

2017年，全球网络零售交易额达2.304万亿美元，同比增长24.8%；美国网络零售交易额达4366亿美元，同比增长19.84%，约占全球的19%；而中国全年网上零售额同比增长32.2%，达7.18万亿元，约占全球的50%。

阿里巴巴、亚马逊分别是中、美两国最大的电商平台。截至2017年，二者在物联网领域均有布局；值得注意的是，阿里巴巴估值较亚马逊低近2800亿美元，但2017全年交易额与营业收入均高于亚马逊，毛利率与自由现金流也是更胜亚马逊。

图表5：2017年中美及全球电商情况比较&阿里巴巴与亚马逊经营情况比较

资料来源：前瞻产业研究院整理

据调查，美国和中国消费者在线上购物时均出现了“分享”的行为特征，如发布或查找视频点评分享、团购打折等。据统计，38%的中国消费者在线上购物时为了更低费用或个性化定制等福利而分享个人数据；美国有25%的用户愿意分享，略低于全球网络购物消费者的分享比例。

图表6：中美消费者线上购物消费行为比较（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——移动支付：2017年中国移动支付交易规模约为美国的70倍

中国的移动支付发展强劲。2017年，支付宝在中国的移动支付市场中占比54%，微信支付占38%，剩下则是不到10%的其他支付工具；美国仅有14%的消费者使用Apple Pay等移动支付工具，大多数人仍然使用信用卡等支付方法。据统计，2016年，中国移动支付交易规模为9万亿美元，美国为1120亿美元；2017年，中国移动支付交易规模达15.4万亿美元，将近美国的70倍。

图表7：中美移动支付情况比较

资料来源：前瞻产业研究院整理

——互联网广告：美国流量变现约为中国的2倍

《2018年互联网女皇报告》中，美国投放广告的互联网平台代表有Facebook和Google，中国互联网平台代表为腾讯和阿里巴巴；各平台月活用户量差别明显。2017年，美国互联网广告市场规模达到880亿美元，中国为445亿美元，约为美国的一半。

图表8：2017年中美互联网平台及APP月活跃用户量比较（单位：亿人）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——互联网科技巨头研发：小米发展力度最强

根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国智能硬件行业发展前景预测与投资策略规划报告》汇总，2017年在中美互联网科技巨头中，小米研发支出较2016年增加最多，增幅达52%；其次是亚马逊和Facebook，研发支出分别同比增加45%和40%。同时，中兴、百度在2017年研发费用同比缩减了5%、4%，美国的微软、苹果公司在2017年研发费用增幅亦低于10%。

图表9：2017年中美互联网科技巨头研发支出同比增幅（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

——人工智能：中国投资并购布局缓慢，但技术发展势头强劲

截至2017年，AI产业单笔融资额超过1000万人民币或等值外币的公司共计378家，其中中国公司140家，以美国为主的海外公司238家。海外互联网和IT巨头均完成至少10亿美元级别的投资或并购，以并购交易为主，占比高达70%，其中不乏Altera、Mobileye等百亿美元的重大交易；中国巨头投资和并购布局相对缓慢，仅完成接近海外巨头1/3的数量，以前期投资为主，金额较小，且最关注的是海外优质标的。

在各层级的布局中，美国为主的海外巨头明显对技术层的创业企业更为关注，尤其是平台级AI能力以及在美国相对比较发达的图像识别、语义识别等能够快速应用的领域。中国同样主要布局于技术与应用层公司，其中技术层各大巨头布局以图像识别为核心，语音及AI平台次之。2018年，在持续至今的斯坦福问答数据集中，中国有四家机构进入前5名，在30年中改写了美国称霸的局面，技术发展势头强劲。

图表10：截至2017年中美互联网科技巨头AI产业布局企业数量&截至2018年中美人工智能发展情况比较

资料来源：前瞻产业研究院整理

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