十张图带你了解2017年腾讯云业绩看点 部分领域优势逐渐显现

包括腾讯云在内的"其他业务"是腾讯增长最快的业务板块

从腾讯公布的2017年业务营收占比上看，在游戏和广告业务之外的，支付和云计算业务组成的"其他业务"成为了腾讯增长最快的业务板块。目前"其他业务"占腾讯业务总营收的比重已经从2015年的一季度的5%上升到目前的21%。

图表1：2015-2017年腾讯分季度营业结构变化趋势图（单位：%）

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

腾讯未单独披露云计算部分的收入。参考腾讯的财报数据，2017年第一季度，腾讯的其他业务收入出现224%的同比增幅，数额增至75.56亿元，财报称该项增长主要受来自其支付相关服务及云服务收入的增加。

腾讯2017财年财报显示，腾讯云本年度继续快速增长。公司保持在云服务垂直领域（包括网络游戏及视频云服务）的领先市场地位。公司加深了在互联网行业的渗透力度并嬴得更多关键客户，扩大了在金融服务和政府机关的客户群。公司的销售、渠道及大数据能力有助于公司为超市、百货公司及快速消费品公司提供智能零售解决方案。

公司的其他业务录得121%的收入同比增长，主要受支付相关服务及云服务强劲增长带动。受线下商业交易量同比增加一倍所带动，微信支付的商业交易量继续快速增长。

有分析认为，腾讯云占"其他业务"的比重在10%左右。据此测算，2017年腾讯云的市场规模在43亿元左右。

云计算市场份额：与阿里云存在较大差距，腾讯云奋力赶超

2017年11月1日，权威研究机构IDC发布了2017年上半年中国公有云IaaS市场份额调研结果。数据显示，阿里云2017年上半年IaaS营收5亿美元，占据47.6%中国市场份额；腾讯云位居第二，营收约1亿美元左右，份额为9.6%；金山云位居第三，营收6839万美元，份额6.5%；中国电信位居第四，营收6254万美元，份额6%；Ucloud营收5774万美元，排名第五，份额5.5%。

图表2：2015-2017年中国云计算市场份额变化趋势图（单位：%）

资料来源：公开资料 前瞻产业研究院整理

可以看出，腾讯云虽然起步较晚且与阿里云差距巨大，但腾讯云发展迅猛，目前已经超越中国电信，排在中国云计算市场的第二位。另外，统计数据显示，2017年8月，阿里云付费用户数量突破100万，成为亚洲首家达到百万级用户规模的云计算公司。

此外，在2017年初发布的《2017年中国独角兽企业发展报告》和《2017年中关村独角兽企业发展报告》中，云服务行业共有8家企业上榜。其中阿里云以390亿美元的估值排在榜单第4位，而腾讯云则以33亿美元的估值排在榜单第26位。

图表3：2017年中国云服务行业独角兽排行榜（单位：亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

优势显现：腾讯云基础设施全球第一，游戏、视频持续领跑

——基础设施建设领先优势凸显

在云服务市场IaaS、PaaS和SaaS三种服务中，底层的IaaS市场规模最大，服务门槛最高，却也需要用到大量资金铺设数据中心，显然是巨头的生意，创业公司难以进入。况且，云计算在中国刚起步，企业对底层服务的需求增长飞快，中国企业近年也有了出海需求。

图表4：云计算产业链

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年，腾讯以来也加速了其在数据中心建设的布局。腾讯年报数据显示，截至2017年年底，腾讯云的基础设施在全球覆盖21个地区，在全球运营36个可用区。而根据腾讯云官网公布的最新数据显示，目前，已开放24个地理区域，运营44个可用区，为更多企业提供强有力的技术支持，助力业务飞速拓展。

图表5：2017年腾讯云基础设施建设成果

资料来源：腾讯云官网 前瞻产业研究院整理

图表6：2017年腾讯云中国大陆可用地域分布-1

资料来源：腾讯云官网 前瞻产业研究院整理

图表7：2017年腾讯云中国大陆可用地域分布-2

资料来源：腾讯云官网 前瞻产业研究院整理

地理区域扩张是腾讯云全球化布局的首要任务，此前腾讯董事长马化腾表示，2018年将继续扩充云基础设施，为客户提供优良服务。根据规划，2018年腾讯云将陆续上线多个区域和可用区，为更多企业和创业者提供集云计算、云数据、云运营于一体的全球云端服务体验。

从腾讯云和阿里云、金山云的横向对比来看，目前腾讯云的优势已经开始显现。

2018年3月15日，阿里云宣布其印度尼西亚大区正式开服运营，成为该国第一家在当地运营的国际公共云服务商。这也是阿里云在全球开放服务的第18个区域，此前阿里云已经在欧洲、北美、东南亚、中东等地建设了基础设施。

而据金山云相关负责人介绍，其目前在全球有7个Region，分布在中国大陆、新加坡、俄罗斯及中国香港等地；根据规模的不同，每个Region由1-4个AZ组成，目前运营的数据中心数量一共有30个。在过去12个月里，新开通的数据中心数量达到了8个，在未来12个月里还会新增12个数据中心，为全球用户提供安全、可靠、高品质的云计算和云存储服务。

图表8：阿里云、腾讯云和金山云基础设施建设情况对比

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

——细分市场中游戏和视频等领域保持领先地位

腾讯云除了在基础设施上有较大的优势外，在游戏和视频等细分领域也保持着领先地位。

自腾讯云全面开放到现在，已将业务拓展至游戏、视频、政务、互联网金融、人工智能、电商、O2O及等众多领域，帮助更多企业用户接入云服务。腾讯最新财报资料显示，2017年公司保持在网络游戏及视频等垂直领域的领先地位的同时，通过与主要银行及保险客户建立战略合作关系，公司亦在金融服务行业实现迅速增长。此外，公司提供面向超市、百货公司及快速消费品公司的智能零售解决方案。

腾讯云所认为的优势在于，包括微信、QQ、浏览器、视频、应用宝等所有的平台加起来，占据目前中国人使用互联网的时间超过50%。这是一个最强大的场景。换句话说，腾讯众多产品的流量资源对于腾讯云的合作伙伴来说是最大的吸引力。

从腾讯云官网的客户案例数量来看，游戏领域的服务或者企业占比最大，其次是金融、医疗、电商、视频，还有O2O、微信、旅游、移动应用、政务、在线教育。不过这些实例不一定与腾讯云客户数量组成吻合。

图表9：腾讯云主要细分领域客户数量及主要客户代表

资料来源：企业财报 前瞻产业研究院整理

德意志银行：看好腾讯云未来发展潜力

德意志银行是德国最大的银行，也是世界上最主要的金融机构之一，多年来凭借独到的市场见解在全球金融界享有广泛声誉；阿里巴巴在美国上市之时，德意志银行就是其主要承销商之一。不过日前德意志银行一份关于云计算的最新报告流出，主角却不是阿里云，而是阿里云的竞争对手腾讯云。

在这份报告中，德银详细分析了腾讯云的现状和未来发展潜力，认为"腾讯云将继续保持2016年下半年以来骄人的增长势头，并给予腾讯云2019年的收入调高14%，2020年调高48%的高预期"，预计腾讯云的收入在2020年将达到290亿元人民币！同时德银预计阿里云的市场份额将会逐渐从当前的54%下降至40%，之前被行业内认可的定局，势必会被打破，阿里、腾讯争夺云市场，接下来的正面交锋将会更加精彩。

再来看德银的用户调查，50家互联网公司不能说很全，但应该各个门类都包含了一些。调查报告显示，腾讯云总体排名第二，其中售后客户支持服务方面排名第一，受访者最看重腾讯云的功能特性是"更好的混合云解决方案"、"针对游戏和视频/直播服务而优化的解决方案"以及"安全可靠"、"易用使用"等，这样的结果和腾讯云自身的优势也是契合的。同时行业调查报告显示，腾讯和华为对于市场份额的不断瓜分，使德银罕见的将阿里云的市场份额将从2016年的65%下降至2017年的54%。

当然，德银也提到了腾讯云面临的一些挑战，比如现在大量客户是互联网创业公司和战略合作伙伴，未来还需要在中小企业、大企业扩充更多市场份额。依笔者来看，虽然在付费用户数量上不如阿里云(根据阿里财报，阿里云付费用户101万)，但腾讯云的未来发展潜力还是十分强劲的，毕竟互联网行业比起"现在"，"未来"无疑更重要一些，而德银对其在2020年营收达到290亿的预测，也证明了这一点。

图表10：德银CIO调研中国云厂商使用率（单位：%）

资料来源：德银 前瞻产业研究院整理

图表11：德银预计2020年中国云厂商市场份额（单位：%）

资料来源：德银 前瞻产业研究院整理

分析师指出，虽然中国云计算市场竞争激烈，但长期来看，德银预计中国云计算市场格局是有3-4个大的云厂商和一些专注于某个垂直领域的小云厂商组成。考虑到现在较低的云计算渗透率和快速的市场增长率，德银认为中国云计算市场能容纳这些玩家。

以上数据来源于前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国云计算产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》

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