2017年164家独角兽所在行业分析 旅游行业发展前景与趋势

一、2017年旅游行业独角兽上榜情况

1、旅游独角兽估值情况与所占份额

在2017年164家独角兽企业榜单中，旅游行业有三家企业入围，分别为途家网、驴妈妈、要出发；这三家旅游独角兽估值分别为15亿美元、12.6亿美元、10.6亿美元。

图表1：旅游独角兽企业估值情况（单位：亿美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

2017年旅游行业三家独角兽估值共计38.2亿美元，占164家企业总估值的0.61%；其中，途家网估值占比0.24%，驴妈妈估值占比0.20%，要出发估值占比0.17%。三家企业估值所占份额相差无几。

图表2：旅游行业与旅游独角兽所占总体估值比例（单位：%）

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2、旅游独角兽数量&估值排名

从各行业估值情况来看，旅游以38.2亿美元的估值总额排位13；从数量上看，旅游与软件应用并列以3家上榜企业排至第10名。

图表3：旅游独角兽估值与上榜数量排名

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3、旅游行业平均单个企业估值情况对比

三家旅游行业独角兽中，平均单个企业估值为12.7亿美元，在各领域平均单个企业估值额排名中位列第15名；考虑各行业TOP1独角兽估值规模的拉动作用，在去掉Top1企业之后，旅游行业剩下两家平均估值为11.6亿元，在所有去掉TOP1的行业平均单个企业估值中排位13，与前者相差不大。

图表4：旅游独角兽平均单个企业估值与TOP1以外企业平均估值情况（单位：亿美元）

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4、旅游独角兽企业情况对比

途家网、驴妈妈和要出发三家旅游独角兽企业成立时间较早，但排名在中后方；三者以民宿、票务以及周边游错位竞争，均进行了几次融资活动。具体情况对比如下图所示。

图表5：旅游独角兽情况对比

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二、旅游行业迅猛发展

1、2017年旅游业总收入5.4万亿，增长15.1%

我国旅游业发展迅猛，产业规模持续扩大，产品体系日益完善，市场秩序不断优化，旅游对GDP的综合贡献超过11%，逐渐成为国民经济新的增长点。2017年国内旅游市场高速增长，入出境市场平稳发展，供给侧结构性改革成效明显,全年实现旅游总收入5.40万亿元，增长15.1%；对GDP的综合贡献为9.13万亿元，占GDP总量的11.04%。

图表6：2010-2017年我国旅游行业规模迅速增长（单位：万亿元，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

2、国内旅游高速增长，近年来增速保持在15%以上

国内游市场是全国旅游市场的主力军，无论从人数还是贡献的旅游收入来看，都是旅游业主要的增长点。根据国内旅游抽样调查结果，2017年国内旅游人数50.01亿人次，比上年同期增长12.8%；国内旅游收入4.57万亿元，较上年同期增长15.9%。从历年来的增长看，国内旅游人数增速、收入增速分别保持在10%、15%以上。

图表7：2010-2017年中国国内旅游人数及同比增速（单位：亿人次，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

图表8：2010-2017年中国国内旅游收入及同比增速（单位：亿人次，%）

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3、入境游缓慢增长

2017年全年，入境旅游人数13948万人次，比上年同期增长0.8%。其中：外国人2917万人次，增长3.6%；香港同胞7980万人次，下降1.6%；澳门同胞2465万人次，增长4.9%；台湾同胞587万人次，增长2.5%。入境旅游人数按照入境方式分，船舶占3.3%，飞机占16.5%，火车占0.8%，汽车占22.2%，徒步占57.2%。

图表9：2010-2017年中国中国入境旅游接待人数及增速（单位：万人次，%）

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图表10：2010-2017年中国国际旅游外汇收入及增速（单位：亿美元，%）

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4、出境旅游人数再创新高

中国连续多年保持世界第一大出境旅游客源国。2017年全年，中国公民出境旅游人数13051万人次，比上年同期增长7.0%。

图表11：2012-2017年我国公民出境旅游人数变化（单位：亿人次，%）

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

三、旅游行业发展前景与趋势

1、旅游市场规模有望超14万亿元

随着品质生活为越来越多的消费者所追求，我国旅游市场规模由2011年的1.93万亿元增至2017年的5.40万亿元，平均6年复合增长率达18.7%。照此增速，我国国内旅游市场规模在2023年将有望超过14万亿元。

图表12：2018-2023年我国旅游行业规模预测（单位：万亿元）

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

2、品质提升成旅游深化发展的关键

2015-2017年，全域旅游规划和示范创建基本完成第一轮。全域旅游示范区总共完成500个，覆盖东部、中部、东北地区，实现遍地开花。未来全域旅游仍将作为中长期国家战略和国策，发展重点将集中在产品和业态的创新升级。

图表13：旅游品质提升中的业态创新升级

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

3、厕所革命迈上新台阶

前瞻产业研究院《2018-2023年中国旅游景区开发运营模式与投资机会分析报告》数据表明，2015年以来全国各地积极开展旅游厕所革命，已经超额完成目标任务，且范围已从景区内延伸到景区外，全面融入全域旅游。提升旅游公共服务设施建设，成为中国旅居环境改善的推动性力量。2017年是旅游厕所革命的三年计划收官之年，2018年是新三年计划的开局之年，不仅覆盖面继续口占，更注重舒适度、美感与体验感的提升。

图表14：厕所革命成效与未来三年计划对比

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

4、乡村旅游将呈现品牌化趋势

三家旅游独角兽均涉及乡村旅游领域，而田园综合体试点是我国对农业综合开发的一种新尝试，为农业供给侧结构性改革提供有益探索，激发农业综合开发新动能。2017年田园东方从1.0版本到2.0版本，从无锡走向全国；袁家村IP产品输出到赤山湖、运城等地……农业成了旅游供给端，农村成了旅游目的地，农旅融合新业态在全国层面加速连锁化，推动农业产业转型升级。2018年，田园综合体仍是发展热点，乡村旅游将向着品牌化发展。

图表15：田园综合体纳入规划历程

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

5、OTA：线上极致服务体验为上

进入消费升级期，OTA线上流量红利释放所剩无几，进入会员运营时代，如何增加用户粘性成为关键。各大OTA秉承服务理念，采取极致服务体验行动，助推服务升级。未来线上服务将更加细致化、标准化、全面化。

图表16：截至目前各大OTA在提升服务体验上所做的布局

资料来源：前瞻产业研究院整理 前瞻经济学人APP

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