中国高技术明星巨轮添新单，中国船舶制造业的新动力

近日，日本三大航运巨头之一的商船三井公司（MOL）以50多亿人民币的价格向中国船舶工业贸易公司旗下的中国上海的沪东中华造船有限公司采购了4艘174000立方米液化天然气运输船（LNG船）。实际上早在2010年3月商船三井公司（MOL）就耗资1500亿日元（当时合115亿人民币）同时向中国、韩国总计采购了6艘液化天然气运输船（LNG船）。而在近些年，船舶制造业三大指标不断下滑，天然气运输船已然成为了中国船舶制造业的新动力。

1、全球及中国船舶制造业发展情况

自从2008年全球性的金融危机爆发以来，全球的航运业开始展现出下游需求逐渐减少的趋势，而全球船舶制造业随着技术的发展，以及全球各大航运公司为了抢占全球航运市场而大批订购船舶而导致全球航运船舶严重过剩。因此，在最近几年中，全球船舶制造业三大指标都呈现出下降的趋势。2016年，全球船舶制造业除了造船完工量较去年有所提升之外，新接订单量和手持订单量都较去年有大幅度的下降。

图表1：2015-2016年全球船舶制造业三大指标比较（单位：万载重吨）

资料来源：Clarkson前瞻产业研究院整理

和全球船舶制造业的情况类似，由于受到全球经济发展放缓的影响，中国船舶制造业的三大指标和全球船舶制造业发展情况类似。2014-2016年，除了造船完工量下降幅度较小之外，我国新接订单量和手持订单量在三年期间都处于逐年下降的趋势。

图表2：2014-2016年中国船舶制造业三大指标比较（单位：万载重吨）

资料来源：中船协 前瞻产业研究院整理

而伴随着全球船舶制造业的下滑，许多船舶制造企业都开始寻求新的发展路径，高技术含量的船舶成为个船厂重点发展的项目，而制造技术含量超高的液化天然气运输船（LNG船）也是其中之一。

2、液化天然气运输船的发展能力

液化天然气运输船是国际公认的“三高”（高技术、高难度、高附加值）产品，LNG船是在零下163摄氏度低温下运输液化气的专用船舶，被喻为世界造船业“皇冠上的明珠”，现只有美国、中国、日本、韩国和欧洲的少数几个国家的十多家船厂能够建造。因此，笔者认为液化天然气运输船的高赋值特性可以从利润额、运载容量、液态天然气价格和消费量角度来阐述。

从利润额和运载容量的角度上来看，液化天然气运输船目前的最低造价在2亿美元左右，其利润额仍是同吨位运输船的2-3倍，可以说是高投入和高回报的行业；我国这次出售给日本商船三井的液化天然气运输船在装载了LNG汽化后容量将达1.07亿立方米，相当于116个“水立方”的容量，单次航程可运载7.5万吨天然气，容量巨大。因此，巨大的运载容量也成为了液化天然气运输船的核心价值所在。

从液态天然气全球价格的角度上来看，液化天然气作为一种新型燃料清洁能源其价格比石油便宜，并且自从2015年以后，全球范围内液化天然气探明储量增加，这种新型燃料清洁能源的价格也在持续下降，从2015年年初的5100元/吨降至2017年8月的3100元/吨左右。因此，价格逐渐降低的液态天然气势必会引发巨大的市场需求。

图表3:2014-2017年，全球液化天然气价格走势图（单位：元/吨）

资料来源：前瞻产业研究院整理

从液态天然气全球消费量的角度来看，全球液化天然气的消费量保持着一个较为快速的发展趋势，并且随着亚洲地区（主要以中国、日本、韩国和印度四国为主）和欧洲地区对于液化天然气的需求量的增加，全球天然气消费量也正在快速增长。2016年，中日韩三国液化天然气消费量约占全球的总消费量的60%以上，而中国的液态天然气消费量占全球消费量的34%以上，并且，随着印度等发展中国家对于液体天然气需求量增多，全球液态天然气的消费量增长速度将会更快。

图表4:2014-2016年，中国及全球液化天然气消费量（单位：亿立方米）

资料来源：前瞻产业研究院整理

因此，随着液化天然气需求量和消费量的逐年增加以及全球航运制造业的下滑，液化天然气运输船将会成为中国船舶制造业发展的新动力。

3、中国液化天然气运输船的发展速度

中国液化天然气运输船在近些年的发展较为迅速，就拿沪东中华造船厂为例，公司在1999年就成立了LNG船研究小组，初期沪东中华船厂曾引进了意大利PD公司的专利后来沪东中华针对各个技术细节攻克了80项技术，还申请了“泵塔制造专利”等31项关键技术专利，成功获得了自主权，打破了法国GTT公司的液体天然气运输船的垄断地位。

目前全球总共也就十多家船厂能够制造LNG船，而我国可以制造此类船舶的船厂就有中国船厂就有中国江南造船集团、沪东中华船厂、大连新船重工、南通熔盛重工等五家船企。另外，我国以沪东中华船厂的船厂已经开始逐步研究技术难度更高的冰级LNG船，可见我国在LNG船的制造实力在近年来已经获得了较为突出的成绩，并且对LNG船的研究工作从未停歇。

总体来看，目前，全球LNG船的绝大多数订单已经被中日韩三国瓜分，而韩国则占据了全球60%以上的订单。2014-2016年，我国LNG船的订单量逐渐增多，在全球市场上所占的比例也逐渐增多，2015年，我国新接订单数全球占比增值20%；截至2016年，我国在建LNG船订单占全球市场份额的8%左右。而在技术层面上，我国LNG船在近年来由于技术突破而获得了较为快速的发展，中国LNG船的建造工艺与日韩的差距已缩至极短。

图表5: 2015年全球新接LNG订单数量分布情况（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

图表6: 2016年全球手持LNG订单数量分布情况（单位：%）

资料来源：前瞻产业研究院整理

虽然中国是目前全球为数不多的可以制造液化天然气运输船的国家之一，但是在全球液化天然气运输船市场中日本韩国所占的市场份额仍然较大，我国国产子系统配套率仍然较低等现象。不过，《中国制造2025》规划中就提出了要重点发展液化天然气船作等高技术船舶，来促进我国船舶工业结构调整,突破“大而不强”的瓶颈。因此，随着我国政策的不断深入和技术的不断进步，我国LNG船将会迎来更大的发展空间。