网络借贷行业井喷，阿里巴巴等电商大佬探索新型信贷模式

1、网络借贷行业发展现状

1)平台交易规模不断攀升

网络借贷平台交易额近年来不断攀升，行业呈现出井喷式发展。2007年平台交易规模只有2000万元，到了2011年，交易规模达到了158.2亿元，2012年交易额有望达到220亿元。

2007-2012年国内网络借贷交易规模变化情况(单位：亿元)

资料来源：前瞻产业研究院 《中国网络借贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

2)各路资本纷纷进入

行业的迅猛发展，吸引了众多行业资本进入，与行业联系最紧密的银行和电子商务企业纷纷涉足，而其他行业资本也开始争相进入。

◆ 商业银行闻风而动

网络借贷行业主要服务的小微企业，与商业银行的中小银行业务形成了竞争，为了保持竞争力，商业银行纷纷进入网络借贷行业。

目前，商业银行网络贷款在国内主要有四种形式展开：以网银用户为基础的网络贷款服务，主要针对的是本行的业务人群;网络贷款专属平台、直接页面申请，主要依托在线提交信息后，进入常规传统贷款流程;与第三方电子商务平台合作，则是借助电子商务平台的现有资源及诚信控制机制，为中小企业提供融资，例如建行的“e贷款”系列，与阿里巴巴等平台合作展开。

国内商业银行网络借贷主要形式

资料来源：前瞻产业研究院 《中国网络借贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

◆ 电商大佬纷纷涉足

相比于其他P2P网络借贷行业，电子商务公司很早就涉入到网络借贷行业。阿里巴巴自2007年开始试水贷款业务，依托阿里巴巴电子商务平台，为中小企业提供具有无抵押、低门槛的快速融资服务。2007年6月，阿里巴巴集团与中国建设银行、中国工商银行签约，与银行合作开始共同探索中小企业电子商务新型信贷模式。

敦煌网于2010年6月，与中国建设银行签署战略合作协议，推出“e保通”网络信贷新产品。2010年6月，网盛生意宝推出了中小企业提供融资服务产品——贷款通，宣布涉足“网络融资”服务领域，为中小企业提供融资服务。

2012年11月，京东商城向供应商召开了一次金融服务推介会，向参会商家推广包括应收账款融资、订单融资、委托贷款融资和协同投资信托计划等在内的金融融资、投资服务。2012年12月，苏宁电器出资3亿元发起设立“重庆苏宁小额贷款有限公司”，涉足金融服务行业。苏宁小额贷款公司将为供应商、合作伙伴及广大消费者提供涵盖电子商务、支付结算、信息服务等在内的一系列产品和服务，为供应商解决融资难的问题。

◆ 各路资本争相进入

2012年以来，面对网络借贷行业汹涌发展趋势，国内各路资本争相进入，保险、信托、实体企业、社交网站等都开始试水网络借贷业务。

2012年以来网络借贷行业新进入者发展动向

资料来源：前瞻产业研究院 《中国网络借贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》

2、网络借贷行业发展隐忧

1)监管职责不清，法律性质不明

由于银监、公安、工商、网监等部门均未出台针对性法律法规，P2P行业目前属于我国法律的“灰色”地带，存在监管职责不清，法律性质不明的问题。在美国，专门针对民间借贷方面的法律包括《诚实借贷法》、《消费者信用保护法》等，使得民间借贷与主流金融机构借贷一样拥有合法地位，因而美国的网络借贷平台可以发展迅速。

可见，网络借贷必须得到法律法规和监管层的许可才能够持续稳定地发展下去，而我国目前在这方面还缺乏强制有效的制度，在一定程度上阻碍了P2P行业的进一步发展。

2)风险难以控制

从贷款角度来看，网络借贷平台无法核实征信，进行有效贷后管理及无法防范洗钱。现实运作中，由于网络借贷平台的资料平台未与银行连通，P2P平台目前主要通过成本较高的方式来获取客户个人征信资料，且大多数需要客户自行提供，这让一些潜在放款用户存有担心。

从平台角度来看，网络借贷行业发展时间非常短，行业非常不规范，平台自身风险非常大。由于涉及投资者众多，且数额都不大，一旦平台经营方将投资者的钱据为所有“卷款跑人”，追索非常困难。2012年6月，一家名为“淘金贷”的P2P网贷平台，经营方卷走投资者共100多万资金，被骗的人总共有80余人。2012年12月20日，一家名为“优易网”的P2P网络贷款平台，经营方“卷款跑人”，涉及投资者至少有60多人，涉及金额2000多万。

3)客户资源有限，企业发展遭遇瓶颈

目前网络借贷平台自身的经营由于受到客户数量有限、资源流通缺少效率等因素也面临极大的挑战。作为一个新兴行业，P2P网络借贷平台的知名度仍然不高，加之银行等金融机构尚未认可其经营模式，握有大量客户资源却仍不愿共通，使P2P行业的生存环境艰难。

2012年7月21日，国内知名网络借款平台“哈哈贷”关闭，而关闭公司主要原因是资金的问题。未来，规模小、运营不佳的网站或将被淘汰出局，这一现状表现出P2P网络贷款行业的弱小。国际成熟的P2P信贷网站中，Zopa实现年贷款总额1.5亿美元，Prosper3个月完成总计1200万美元的风险投资。Kiva进行跨国借贷，成立至今已经给41个国家提供总计超过2000万美元的无息贷款，而国内几家知名借贷平台，最早成立的“拍拍贷”年成交量也仅达2千多万人民币。

3、网络借贷行业发展前景

网络借贷行业本身只是民间借贷的一种，是近年来才发展起来的平台借贷方式。前瞻产业研究院分析认为，从目前的情况来看，国内各大公司纷纷进入网络借贷行业，说明这个行业本身具有非常大的发展前景。事实上，作为近年来兴起的互联网金融行业，网络借贷行业具有良好的发展前景。

1)政策下的金融牌照问题

网络借贷行业本质上属于金融行业，但是，相对于其他金融领域来说，网络借贷是进入门槛非常低的行业，政策方面并没有从金融牌照方面予以限制。

近年来，由于牌照管制的原因，金融领域属于高度垄断行业，很少有企业法人能够拿到金融领域的牌照。而金融行业利润之高令人乍舌，2012年上半年，16家上市银行净利润达到了5452亿元，而全部A股上市公司净利润总额不过1.02万亿元，银行占据了上市公司净利润的53.45%。所以，网络借贷行业是目前唯一没有政策限制、牌照管制的金融行业，这对于很多希望进入金融行业的公司来说，无异于一条捷径。

2)基于互联网的未来金融新形态

网络借贷将民间借贷中介平台搬到了互联网上，无论是从借贷的深度，还是从借贷的广度来看，都有力促进了民间借贷行业的发展。其金融形态甚至能够发挥传统商业银行存款业务和贷款业务的功能，对于传统商业银行业务构成了巨大的冲击力。而且，由于其覆盖更大的消费借贷群体，更全面的消费借贷领域，能够打破传统金融的形态，促使小额贷款公司、商业银行、民间借贷中介的边界模糊化。

而近年来，电子商务行业发展对于传统商业的颠覆力度越来越大，2012年11月11日，阿里巴巴“双十一光棍节促销活动”交易额达到了191亿元，而2012年前11月，阿里巴巴平台交易额突破了1万亿元，相当于同期社会消费品零售总额的5.35%。

前瞻产业研究院分析认为，这种冲击力对于传统商业形态来说不言自明。融合了金融和互联网因素的网络借贷行业表现出了诱人的发展前景，随着电子商务行业的发展，网络借贷未来的想象空间非常大，有可能形成基于互联网的未来金融形态。