FDD牌照一触即发 4G商用再次发力

日前，中国虚拟运营商产业联盟秘书长邹学勇在微博上表示，“FDD牌照春节前发放，中国联通和中国电信将正式4G商用。”

FDD牌照为我国第二张4G牌照，第一张TD-LTE牌照已于2013年底发放。虽然三大运营商均获得了TD牌照，不过在这一年多的发展中，中国移动4G优势明显，截至2015年1月底，中国移动4G用户数已突破1亿，而中国联通和中国电信在4G建设上似乎显得有心无力。

就TDD与FDD-LTE的区别，我们主要从性能差别和频率分配差别来看。

（1）性能差别

TDD与FDD-LTE在性能上差别不超过10%，两种制式大部分基础设施、核心网以及传输均能共用，仅基带、滤波器、基础帧结构等部分有较大差异，整体设备共用率超过80%。从技术实现上，FDD是在分离的两个对称频率信道上进行接收和发送，用保护频段来分离接收和发送信道。FDD必须采用成对的频率，依靠频率来区分上下行链路，其单方向的资源在时间上是连续的。FDD在支持对称业务时，能充分利用上下行的频谱，但在支持非对称业务时，频谱利用率将大大降低。

图表1：TDD与FDD性能方面优劣势对比

资料来源：前瞻产业研究院整理

（2）频率分配差别

目前已分配的移动通信频谱中，FDD：TDD为6：1。欧盟仅将TDD定位为FDD的辅助网络，并将绝大部分频谱分配给了FDD。如果LTE-FDD部署加快，以FDD现有频谱的优势将进一步压缩TD-LTE的频谱空间。目前，我国已经决定将2.6GHz频段（2500-2690Hz）全部190MHz频率资源规划为TDD频谱，预期后续可能会分配更多频谱。我国FDD频谱与TDD频谱的规划比例大约是2：1，虽然相比国际TDD的状况要好很多，但与FDD相比，仍是弱势。因此TD-LTE及后续演进将面临比FDD更加严峻的挑战需更多频谱资源。

图表2：LTE频率划分对比

资料来源：前瞻产业研究院整理

4G建设已初具规模

1、中国4G投资规模

根据前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国4G产业发展前景预测与产业链投资机会分析报告》显示，中国三大电信运营商在其2013年年报中披露了2014年的资本开支计划，其中中国电信的投入金额存上浮可能，中国电信表示若2014年发放FDD-LTE牌照，资本开支将再增加200亿元，中国电信整体资本开支不超过1000亿元。在不考虑中国电信投资上浮的情况下，2014年三大运营商资本开支总额为3790亿元，同比增长12%；若考虑中国电信再增加部分，三大运营商资本开支总额为3990亿元，同比增长18%。

2014年，三大运营商4G投入金额为1100亿元，同比增长100%，其中，中国移动4G投入为750亿元，同比增长88%，数量级最高；中国电信4G投入增速最快，将达到250亿元，同比增长150%；中国联通因技术演进优势，所需的4G投入最小，预计在100亿元左右，同比翻番。

图表3：2014年中国三大运营商4G投入规模（单位：亿元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2、中国4G基站建设

2013年，中国移动完成采购的一期20万个LTE基站，截至2014年6月，中移动已完成全国32万个4G基站建设。2014年，中国移动将新建50万个4G基站，至年底其4G基站总数将达到70万个左右；中国电信将新建15万个4G基站，中国联通新建10万个4G基站。

图表4：2013-2015年中国4G基站新增数量预测（单位：万个）

资料来源：前瞻产业研究院整理