“支付+”时代，支付即生态 | 2025中国跨境支付十大趋势

作者|霞光智库 来源|霞光智库

作为国际经济金融合作的底层基础设施以及中国企业全球化不可或缺的重要一环，中国跨境支付目前已深入到各类企业级业务场景和消费级交易场景。

其战略意义和价值不仅体现在中国正作为全球价值链的关键枢纽加速实现国内国际双循环，同时也为“一带一路”沿线国家提供非美元体系的安全支付选择，使中国在国际经贸规则制定中获得与经济实力相匹配的金融话语权。

未来，在区块链、数字货币乃至AI等前沿科技的持续加持下，中国跨境支付的技术升级和模式创新将进一步重构全球收支体系和国际金融秩序。

据此，霞光社&霞光智库重磅发布《2025年中国跨境支付十大趋势报告》，旨在深入探究中国跨境支付新一轮全球市场机遇及业务增长引擎。

一

中国跨境支付背景概况

（一）中国跨境支付交易场景

跨境支付指两个或两个以上国家或地区之间因国际贸易、国际投资、国际金融交易等经济活动，借助一定的支付系统和结算工具实现资金跨国和跨地区转移及收付。例如在跨境电商中，买卖双方所持币种不同，因此需要通过一定的支付系统和结算工具实现两国或多国之间的资金转换，最终完成交易闭环。跨境支付交易场景涵盖多种不同的业务领域和交易类型，常见的支付交易场景包括跨境电商购物、数字内容订阅、境外线下消费、跨境汇款及海外资产配置等个人跨境消费场景，以及跨境贸易及服务结算、跨境交易及国际收单、海外投融资及境外贷款等企业级场景。

（二）中国跨境支付营商环境

北美、欧洲等成熟市场和以东南亚、中东、拉美为代表的新兴市场在跨境支付领域整体呈现“成熟市场数字化深化、新兴市场本地化攻坚”的特征。成熟市场以卡支付为核心，例如：北美POS支付依赖信用卡体系，欧洲卡支付占POS交易60%以上，不过目前这两个区域数字钱包的使用均呈现明显增长态势。而新兴市场主要依赖非卡支付，且支付方式高度本地化，需遵循“一域一策”原则，例如：中东需符合伊斯兰金融规则、非洲多对接移动钱包‌。此外，区块链、AI大模型等技术能力将进一步推动支付服务实现数字化、智能化升级。

（三）中国跨境支付发展历程

中国跨境支付经历了从B2C到B2B服务拓展、从内资机构崛起到外资机构入局、从传统支付主导到技术创新变革的多轮深层转变。2015年，非银外汇业务开放全国登记，标志着中国跨境支付服务市场正式起步，第三方支付服务商陆续涌现，包括以 Oceanpayment为代表的跨境收单机构，和以LianLian Global 和 pingpong 为代表的跨境收款机构，推动费率降低和支付服务普惠化。2017年起，中小企业出海浪潮催生专业B2B支付服务商，XTransfer等机构开始探索B2B市场，助力中小微外贸企业出海。2020年前后，伴随着政策支持、技术创新和以Airwallex 空中云汇等为代表的外资机构涌入，进一步推动跨境支付进入高速发展阶段，市场规模持续快速增长，支付机构正通过“支付+”服务助力中国企业出海。

未来，随着政策完善和技术进步，中国跨境支付有望成为全球业务创新中心。嵌入式金融使支付服务无缝集成，未来跨境支付API将日趋智能化、标准化，同时随着区块链技术在支付领域的应用进展加速，DLT等模式可能将推动数字货币的零售支付。此外，Stripe收购Bridge、CPN上线等事件预示着海外支付市场将开启PayFi时代，代币化若成为下一代全球跨境支付解决方案，将有可能颠覆现有市场格局。

（四）中国跨境支付产业图谱

中国跨境支付产业生态整体相对完善，从底层基础设施到跨境支付综合服务，外加支付网关、卡组织、数据安全及合规风控等相关服务商，共同赋能跨境电商、泛娱乐、B2B外贸等各个行业赛道及业务领域的企业级和消费级跨境支付交易场景和交易方式。

二

中国跨境支付发展现状

（一）跨境支付市场规模及增长预期

2023年全球跨境支付规模约为190万亿美元，其中零售市场占比为23%，主要包括以下几个部分：

B2B：包括与贸易相关的支付（公开账户和贸易融资）、跨国公司的国际资金转移及电商交易，目前占据市场主导地位

C2B：包括消费者的电商购物、企业的线下支付以及跨境出行

C2C：主要指人跨境汇款

B2C：企业对个人的付款，包括工资和市场销售付款

预计到2030年跨境支付规模将达290万亿美元，其中零售市场规模将增长45%。随着B2B电子商务增长加速，预计将从39 万亿美元增至 56万亿美元，成为跨境支付最大细分市场。同时，跨境商业服务的增长将超过货物贸易。

（二）全球跨境支付类型及交易结构

目前，数字支付正主导线上消费场景，在全球电商市场份额中的占比已从2014年的34%上升至2024年的66%，在线下POS消费中的增长更为显著，预计到2030年将成为线下最常见的支付方式。电商的发展带动了先买后付（BNPL）的兴起，使得现金和卡的使用量持续大幅下降。全球范围的C端数字支付方式不断涌现，如波兰的BLIK、印度的PhonePe和阿根廷的MODO等数字钱包和A2A支付，以及巴西的Pix和新加坡的PayNow等即时支付。

未来全球电商市场增长依然强劲，2023-2024年同比增长10%，预计到2030年CAGR将达到8%。目前电商已占C2B支付场景15%的市场份额，到2030年这一比例预计将达到19%。全球消费正进入全面数字化时代。

三

中国跨境支付十大趋势

（一）人民币跨境支付基础设施建设全面展开

2023年下半年起，人民币跃升成为国际支付第四大货币，市场份额稳定在4%以上。跨境支付基础设施建设，尤其是数字化转型，对人民币国际化进程起到重要推动作用。

自2015年一期上线以来，人民币跨境支付系统（ CIPS ）逐步扩展至全球市场，截至2025年4月末，直接参与者共计171家，间接参与者1500家，相关业务通过4900多家银行机构覆盖全球187个国家和地区。

央行联合五地官方机构建设多边央行数字货币桥mBridge，基于DLT实现多中心同平台的跨境“支付即结算”，2024年已进入最小可行化产品阶段。数字人民币跨境支付DCEP商业试点于2025年加速推进，截至2025年4月已扩展至50多个国家和地区，覆盖“一带一路”沿线90%的经济体。

（二）新兴替代模式有望推动跨境支付根本性变革

当前的支付体系由传统代理行网络主导，代理行模式及流程相对复杂，个别支付通道效率并不尽如人意，且无法保证支付透明度。随着民营企业在跨境贸易中的主体地位凸显，其对跨境支付的便捷性、安全性和高效性提出了更高要求；

各国央行正探索CBDC或开展相关试点项目，将形成更加直接的、且由国家背书的跨境结算方式。第三方支付也正在以移动支付场景作为切入口，构建独立的支付网络体系。CBDC和代币化存款等基于区块链技术的创新手段将有望提高结算效率、优化结算结果。

（三）跨境支付业务场景从外贸和电商持续横纵向延伸

在电商收单、外贸收款服务的基础之上，支付服务商不断扩展业务模式，如退税、VAT和供应链融资等，目前已逐步成为服务标配，收付场景和服务行业也日益多样化、广泛化。

越来越多的支付机构正向收付汇全方位服务的金融基础设施提供商转型，其各项服务能力均向开放API平台整合，包括VA账户系列接口、结汇申报系列接口、外汇兑换系列接口、VCC发卡系列接口、海外代发系列接口等，进一步提升了为客户提供全球一站式资管的金融服务能力。

（四）AI在跨境支付领域中的应用场景日益广泛

AI和机器学习与跨境支付融合，帮助识别支付交易中的异常行为、简化繁琐的支付流程，使资金流转更高效、更安全，在路由、汇兑、审查、报表、客服等具体场景应用中不断扩展和深化。

AI在应对跨境支付的复杂挑战中成效显著，尤其是在反洗钱（AML）、欺诈检测和数据保护方面。例如：AI的反欺诈系统帮助万事达降低了85%的欺诈误报率。此外，AI可实时分析交易数据，区块链支付中嵌入 AI 欺诈检测模型可自动完成支付、结算和资产转移等操作，让风险控制更加精准和高效。

四

中国跨境支付解决方案

（一）PhotonPay光子易

光子易（PhotonPay）是一家领先的全球支付平台及数字金融基础设施提供商，服务覆盖全球账户、全球发卡、全球收单、全球分发、汇兑管理和嵌入式金融等领域，致力于为全球企业提供安全、高效的数字化支付解决方案。

（二）Airwallex 空中云汇

Airwallex 空中云汇是领先的全球支付及金融平台，面向现代化企业提供全球支付、财务管理、费控管理以及嵌入式金融解决方案。空中云汇运用自建的全球金融服务设施，创新性地解决了全球支付和财务运营中的各种痛点，赋能各类规模企业实现无界增长。

（三）Oceanpayment

Oceanpayment是全球领先的数字支付技术解决方案服务商，致力于为跨境外贸、旅游航空、数字游戏、教育培训等互联网B2C（B）电子商务模式提供从Pay-in到Pay-out全流程支付解决方案，覆盖跨境支付的“收、管、付、兑”全链条场景，加速支付转化效率，提升整体运营质量。

编者按：本文转载自微信公众号：霞光智库，作者：霞光智库