网贷信披报告不能像“天书”那样让人看不懂

在此前的文章，笔者就指出网贷信披制度的建设已势在必行，然而这一路也将“任重而道远”。其原因除了这是一个系统、专业性的工作之外，其实还要解决另一个“棘手”问题：信披如何让绝大多数的普通投资者者也能看得懂的、用的着。

很多网贷从业人员或许对此深有感触：投资者当中，尤其是那些初来乍到的网贷小白，对网贷产品项目的具体信息其实也并不会深究，也极少人会进一步去查证的；然而，他们却普遍对其安全与否极为敏感。也就是说，他们最关心网贷项目的安全系数是多少、利率多少以及投资周期这三项，至于其他的，最好能省就省，毕竟他们没有相关的专业辨别能力

为什么需要专业性？因为信披是件专业而复杂的“脑力活”

信披制度并非是互联网金融首创的，它在传统的金融行业就被广泛应用，例如，银行、基金、信托行业等等。目前，它已经变得十分专业。

以银行为例，披露的内容就有财务会计报告、各类风险管理状况、公司治理信息、年度重大事项等等，当然不良资产余额、不良贷款率、利润（亏损）都是硬性要求披露的。而不良贷款率（或者说数额）则是银行根据国家规定做出拨备覆盖率的重大依据。众所周知，拨备覆盖率是银行的重要指标，这个指标考察的是银行财务是否稳健，风险是否可控。

简言之，银行的信披事关风险，是一件很专业而准确度要求极高的事情，不能有半点马虎。

而上市公司的信披更为规范而制度化。其更被要求应当真实、全面、及时、充分地披露自身的管理和运营信息，信披报告还要有监管部门进行事前或事后的审核，报告有固定的格式与编制规则等等。

由此可见，就算是业内人士，要分辨其中隐藏的风险大小，也不见得是件容易的事。而就目前我国投资者教育严重滞后的情况而言，普通投资者当中，真能看得懂平台所披露的信息的，恐怕就没有几个，而能分辨其中是否隐藏风险的，那就更少人了。

笔者就十分同意一位专业人士的提法：作为互联网金融的参与者，有些人如果因为没有专业能力，没有专业知识，在这种情况下，他（她）就是一名“消费者”，而不是投资者。

而我们所说网贷行业是具有普惠性的。而所谓的“普惠性”，就是人人都能参与，并且人人都能在参与的过程中获得实惠。因此，在建立权威而制度化的信披制度的同时，作为从业机构，也应该好好琢磨一下怎么样的信披文件可以让投资者看得懂、还能用得上，而不是类似于上市公司的公告，板着一副高高在上的“难懂样”。

建议信披应上“双保险”

俨然，这是一场智慧的较量。这个重任，自然而然就需要监管部门、第三方权威机构和网贷平台共同担负起；当然其中也少不了需要社会公众这个监督力量的积极参与。

笔者建议，可以结合定期公布黑名单与设立独立第三方审核机构来为信披上“双保险”。黑名单，就是定期公布信息披露不真实、不及时、不完善的平台榜单，对于严重者可以取消一到两年的各类评选活动资格；而设立独立第三方审核，则是为了避免出现暗箱操作，从而保证信披的权威性。