阿里“花呗”挑战京东白条？

继京东“白条”之后，阿里旗下的蚂蚁微贷近日推出了一款名为“花呗”的信用支付产品。电商“赊账消费”的市场之争似乎已悄然展开。

称之为电商“赊账消费”并不那么贴切。从金融的更高层次分析，“京东白条”和阿里“花呗”其实是信用消费金融范畴，预示着互联网金融开始大踏步向消费信用金融发展。

阿里“花呗”问世，使得互联网金融形成了北有“京东白条”，南有阿里“花呗”的互联网信用消费金融的新格局。当然，二者无形中形成了竞争之势。

无论是阿里的“花呗”还是“京东白条”，在互联网金融业务拓展上都看的非常之准。几十年来中国的金融体制改革远远滞后于经济体制改革、经济发展进程和大众收入水平、消费需求层次。造成金融资源配置上的严重不公，突出表现在中小微企业融资难融资贵长期困扰，至今无任何解决出路。

更加应该引起重视的是，消费金融远远滞后于发达国家水平，消费金融与大众消费需求严重不配套，已经成为制约消费提升、挖掘消费潜力的羁绊。特别是在中国经济急需转型阶段，急需将经济拉动力转到国内消费需求上，以应对目前经济下行压力越来越大的状况之时，作为支持经济发展的金融业—急需消费金融的大发展。

这同时也折射出中国消费金融市场潜力巨大，这个金矿宝藏有待开发和挖掘。这时，“京东白条”横空出世，阿里“花呗”紧随其后，这两大互联网企业看得准、看得远，非常具有前瞻性。笔者相信这将是一块很大的蛋糕，京东和阿里已经磨刀霍霍，其收获将会远远超过其预期。

无论是“京东白条”还是阿里“花呗”，核心都是消费者先消费后付款，给予一定的免息期，超过免息期后收取利息。比如：“花呗”是由蚂蚁微贷提供给消费者的一项“这月买、下月还”的网购服务。用户可以用“花呗”在淘宝、天猫上购物，在确认收货后的下个月10日前还款即可，消费额度则根据用户的网购综合情况而定。最长的免息期可以有41天，可关联账户余额、借记卡、余额宝自动还款，如果逾期不还每天将收取万分之五的逾期费。可以看出，“花呗”几乎与银行信用卡功能一模一样，连逾期罚息利率都相同。

不过，“京东白条”和“花呗”与传统银行信用卡相比较具有明显优势。两个互联网信用消费金融产品都是依托互联网平台上各自的客户。是借助电商互联网平台衍生出的互联网信用消费金融，是将电商业务和互联网金融形成相互促进、共同发展的良性格局。通过给客户提供互联网信用消费金融，增加其平台上的购物消费量，利用此产品吸引更多客户进入平台;客户量越来越多、消费额越来越大又给互联网信用消费金融业务提供了更大空间。围绕自己的电商平台自然而然、水到渠成衍生出互联网金融各种产品，这是传统银行无论如何都做不到的。

同时，“京东白条”和“花呗”的风险防控要比传统银行具有很大优势。前者都是基于自己平台线上的客户，通过大数据分析，对客户信用状况了解的十分清楚，以此给予相应授信额度，授信客户消费又是在自己电商平台上，非常容易跟踪和控制。而传统银行发展的信用卡客户基本是在变化莫测的大市场里开展所谓的营销，对营销对象甚至一无所知，完全是盲目的，更谈不上大数据分析挖掘。这样的客户风险远远大于通过大数据分析知根知底的“京东白条”和“花呗”的授信客户。

“京东白条”和“花呗”必将对传统银行的信用卡业务带来越来越大的冲击。如果说余额宝等宝宝们对传统银行的存款负债和理财中间业务带来严重冲击的话，那么，“京东白条”和“花呗”将对传统银行的信用资产业务特别是占银行中间业务收入很大比例的信用卡业务带来直接威胁。

传统银行和中国银联信用卡业务受到互联网金融不断创新的金融产品冲击，正在开始萎缩。如果下一步虚拟信用卡和线下扫码消费放行的话，“京东白条”和“花呗”将很快会变形为移动信用消费金融功能。这将对传统银行和银联带来颠覆性、毁灭性的冲击。

苹果独占鳌头的法宝是不断创新新产品，始终保持创新的不竭动力;阿里巴巴成功的秘诀也是不断创新，这几年阿里巴巴创新出多少花样和产品啊。互联网思维就是不断变革、不竭创新的思维。

对此，传统银行和中国银联应该提早有心理准备，更重要的是尽快谋划应对之策。出路在于树立互联网思维、以互联网金融为目标，创新、创新、再创新!