【投资视角】启示2022：中国物流行业投融资及兼并重组分析(附投融资汇总、产业基金和兼并重组等)

行业主要上市公司：目前国内物流产业的上市公司主要有顺丰控股(002352)、京东物流(02618.HK)、圆通速递(600233)、申通快递(002468)、中通快递(ZTO.N、02057.HK)、韵达股份(002120)和德邦股份(603056)等。

本文核心内容：物流行业整体融资情况、单笔融资情况、投融资轮次、投融资区域分布、融资产品、投资主体、物流产业投资基金、全球物流行业兼并重组代表性事件

1、物流行业重焕活力

根据IT桔子数据库，整体来看，2015-2021年，中国物流行业融资金额呈波动递增趋势，融资事件数量呈波动递减趋势。2017年后，我国物流行业融资事件数量呈现“断崖式”下跌，由2017年的174起一直逐年下跌至2020年的95起。2021年我国物流行业重焕活力，行业融资金额达到顶峰;20221年全年，中国物流行业共发生融资事件共129起，同比增长35.79%;行业融资金额共1220.8亿元，同比大增103.42%。截至2022年5月25日，我国物流行业发生融资事件26起，融资金额为62.6亿元。

注：上述统计时间截至2022年5月25日，下同。

2、物流行业投融资仍处于早期阶段

从单笔融资金额来看，2015-2021年除2016年和2021年的单笔融资金额上升到100亿元以上外，其他年份的单笔融资金额均未超过100亿元，2016年我国物流行业投融资单笔融资为177.60亿元，单笔融资金额达到近年来的峰值。

从物流的投资轮次分析，目前物流行业的融资轮次仍然处于早期阶段，C轮后的融资寥寥无几。根据前文的分析，2016年尽管物流行业的融资事件和融资金额水涨船高，但是结合轮次分析来看，2018年主要由于当年物流行业处于“风口”，普遍存在融资的早期创业公司融资上涨的情况，2021年也存在同样的情况。

3、物流行业投融资集中在上海、北京和广东

从物流行业的企业融资区域来看，目前上海的融资企业最多，2015-2022年累计达到297起，其中2021年全年上海市物流行业累计融资事件达到41起，而2021年全年全国物流行业融资事件总计129起，由此上海市的物流投融资活跃度可见一斑。

4、物流行业投融资集中于仓储、物流服务和各类物流平台

2021-2022年5月25日，我国物流行业的投融资事件汇总如下：

注：查询时间为2022年5月25日，下同。

从2021-2022年融资企业的主营产品及业务分析，中国物流行业投资热点从2021年的仓储及物流服务(占比45.31%)过度到2022年的各类物流服务平台(占比40.00%)。

5、物流行业的投资者以投资类企业为主

根据对物流行业投资主体的总结，目前我国物流行业的投资主体主要以投资类为主，占比55.84%;代表性投资主体有隐山资本、IDG资本、红杉资本中国、高瓴投等知名投资机构;实业类的投资主体有中集集团、上港集团、圆通速递、菜鸟国际、美团和字节跳动等。

6、物流行业的产业投资基金

目前物流行业的产业投资基金比较少，目前在中国证券投资基金业协会中查询到相关产业基金共5家，分别为：中储物流投资管理(宁波)有限公司、河南远海中原物流产业发展基金管理有限公司、重庆现代物流产业股权投资基金管理有限公司、深圳市深国际华章物流产业基金管理有限公司和皖江(芜湖)物流产业投资基金管理企业(有限合伙)，其管理规模分别为0-5亿元、10-20亿元、20-50亿元、0-5亿元和0-5亿元。

注：查询时间为2022年5月25日。

7、物流企业横向收购扩大规模

目前中国物流行业的兼并重组事件较多，从全球的角度分析，目前兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模。

8、物流行业投融资及兼并重组总结

以上数据参考前瞻产业研究院《中国物流行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

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