【行业深度】洞察2022：中国铁路道岔制造行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

铁路道岔制造行业主要上市企业：目前国内铁路道岔制造行业上市企业较少，主要是铁建重工(688425.SH)和中铁工业(600528.SH)。

本文核心数据：铁路道岔制造行业市场份额、市场集中度

1、中国铁路道岔制造行业竞争梯队

铁路道岔是使铁路机车车辆从一股道转入另一股道的线路连接设备，是保障铁路稳定、安全运行的基础设备。由于铁路道岔的产品质量对铁路安全至关重要，我国铁路道岔制造行业实行审批备案制。获得中铁检验认证中心有限公司认证证书(CRCC)是生产企业的产品应用到国家铁路领域及其他有该认证要求的项目的前提条件。根据国家铁路局于2020年10月在其官网发布的《铁路运输基础设备生产企业审批名录》，获得铁路道岔设备生产资质的企业共有23家，具体名单如下：

根据铁路道岔制造行业企业的注册资本划分，可分为3个竞争梯队。其中，注册资本大于10亿元的企业有中铁山桥、中铁宝桥和铁建重工3家企业;注册资本在2-10亿元之间的企业有：锦州薛铁、铁科(北京)轨道装备等5家企业;其余企业的注册资本在2亿元以下。

注：上图仅标注部分代表企业。

2、中国铁路道岔制造行业市场份额

根据2018-2020年政策采购网公布的招投标金额数据，在高速道岔细分市场，中铁山桥市占率超过40%，铁建重工和中铁宝桥的市占率均超过20%;在普通道岔细分市场，中铁山桥市占率接近30%，铁建重工和中铁宝桥的市占率均超过20%。整体来看，中铁山桥在国内铁路道岔制造行业占据领先地位。

3、中国铁路道岔制造行业市场集中度

国家铁路局采用适用于铁路产品制造商的标准审批制度，以保证产品质量和铁路运营安全。《铁路道岔设备生产企业审批实施细则》明确要求道岔制造商需取得国家铁路局的批准及生产许可证，导致国内的铁路道岔制造行业市场集中度较高。2020年，铁路道岔制造行业CR1超过30%，CR3超过80%。

注：上述数据是未合并两家中铁工业子公司的情况。

4、中国铁路道岔制造行业企业布局及竞争力评价

在国内铁路道岔制造市场，中铁工业(包含子公司中铁宝桥和中铁山桥等)公司是我国最早、全球最大的道岔制造企业，业务范围包括道岔产品的研发、设计、制造安装、系统集成、售后服务，是目前国内生产规模最大的线路轨道系统和工务器材供应商。在道岔业务领域涵盖了高中低速、各种轨型和类型的铁路、地铁、城 市轨道交通等道岔产品。

结合企业营收、业务毛利率、获得的CRCC认证证书数量等因素，综合判断中铁工业(包含子公司中铁宝桥和中铁山桥等)在国内的铁路道岔制造行业的市场竞争力最强，其次是铁建重工和铁科(北京)轨道装备技术有限公司，也处于行业领先地位。

注：1)由于行业企业数据披露程度不同，上述仅分析行业上市企业以及重点企业;2)中铁工业未单独披露中铁宝桥和中铁山桥的经营数据，在此仅能提供中铁工业企业整体经营数据。

5、中国铁路道岔制造行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，我国铁路道岔制造行业属于铁路基础设备制造行业，替代品威胁较小;现有竞争者数量不多，但市场集中度较高;上游供应商为钢铁制造企业，议价能力适中，而下游消费市场主要是各大铁路建设施工单位;同时，因行业存在严格的准入资质，潜在进入者威胁较小。整体来看，国内铁路道岔制造行业竞争程度一般。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国铁路行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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