深度分析！2021年中国双酚A行业市场供需现状及发展前景分析 下游驱动行业上行发展

行业主要企业：上海科思创聚合物(中国)有限公司、长春化工(江苏)有限公司、山东利华益维远化工有限公司、浙江石油化工有限公司、中石化三菱化学聚碳酸酯(北京)有限公司、南通星辰合成材料有限公司、南亚塑胶工业(宁波)有限公司、上海中石化三井化工有限公司、惠州忠信化工有限公司

本文核心数据：产能、产量、消费量、价格、进出口数据

双酚A概述：重要化工原料

双酚A又称二酚基丙烷，行业内通常简称BPA(Bisphenol-A)，外观在常温下是白色固体，有粉状、粒状、结晶状和片状等形状，是一种重要的有机化工原料。其上游产品主要是苯酚和丙酮;下游产品主要为环氧树脂、聚碳酸酯(PC)和四溴双酚A。其中，聚碳酸酯(PC)消费占比为47%;环氧树脂消费占比为44%;四溴双酚A消费占比为5%。

供给现状：行业产能集中，产量逐渐上涨

截止2021年7月，中国双酚A生产企业共计9家，产能共计202.5万吨。双酚A产能排名前五的企业分别为：(上海)科思创、长春化工(江苏)、山东利华益维远化工有限公司、浙江石油化工有限公司、中石化三菱化学聚碳酸酯(北京)有限公司，产能分别为50万吨/年、40.5万吨/年、24万吨/年、24万吨/年及18万吨/年。中国双酚A行业产能集中，CR5达到了77.28%;CR3达到了56.54%，行业集中度极高。

分地区来看，2020年我国双酚A产能主要集中在华东地区，其中以上海科思创产能为首，另外还有长春化工(江苏)、浙江化工、南通星辰、南亚塑胶(宁波)和中石化三井，共计六套双酚A装置，合计产能156.5万吨，占全国双酚A总产能的77%;

区域产能排名第二位的是华北地区(含山东)，双酚A合计产能42万吨，占比24.78%，主要生产企业为中石化三菱和利华益维远;华南地区双酚A产能最少，仅有惠州忠信一套4万吨/年装置，产能占比2%。

2016-2020年，中国双酚A产量不断增长，发展较为稳定。2020年中国双酚A产量为140.5万吨，相比2019年增加了5万吨，相比2016年则增加了36.3万吨，产量大幅提高。

2020年在全球疫情的大背景下，双酚A各大装置综合开工率为82.9%，处于较高水平。双酚A产量的不降反增体现了市场的需求较大，预计2021年，在双酚A各大新装置陆续投产后，全年产量将进一步提升。

进出口现状：对外需求大

2014-2020年中国双酚A进口量震荡下降后缓慢上涨，其中2016年以来行业进口量稳定增长，进口的增长动力主要源于国内聚碳酸酯产能、产量增长迅速。2020年受国际疫情影响，进口量有小幅下降，为59.5万吨。虽然双酚A产量增长迅速，但由于商品化率较低，行业市场需求仍需要依靠进口来满足。

2021年1-4月，中国双酚A进口量达到16.2万吨。预计2021年在国际疫情状况好转后，全年进口量将较2020年有大幅提高。

2014-2020年，中国双酚A出口量呈现上升趋势。2020年实现出口量1.34万吨，较2019年0.90万吨增长了48.77%，较2014年0.12万吨更是增长了9倍多，中国双酚A出口量增长迅速。但对比2020年双酚A进出口量数据，中国双酚A出口量不到进口量的3%。2020年，中国双酚A进口金额7.43亿美元，出口金额0.17亿美元，贸易逆差达到7.26亿美元。中国双酚A产品对外依赖较大。

2021年1-4月，中国双酚A出口量为2147.11吨。其中，2021年一季度，中国双酚A出口总量1512.6吨，较上年同期下降约34.66%。2021年4月我国双酚A出口量为634.51吨，当月出口金额为2450335美元，累计出口金额为5507929美元，出口量环比下降35.97%，同比增长61.45%，较去年同期数量下降51.22%。

我国双酚A行业长期以来受到国外倾销影响，阻碍了我国双酚A行业的正常运转以及双酚A企业的持续发展，为此自2007年起，我国正式了打响了双酚A反倾销“战役”。

倾销是指一国出口商以低于产品正常价值的价格，将大规模(小规模构不成影响)产品出口到另一国市场的行为。从政治意义上理解，即一国向另一国恶意以低于成本价输出大量某种商品，已达到摧毁目标国该产业或占领目标国市场的意图。

反倾销就是把倾销这种行为加以管制。由于各国依据国内法对外国倾销产品的认定以及采取反倾销措施的条件、程序有所不同，因此国内反倾销措施成为了抵制外国产品进口、实行贸易保护的手段。

自2007年来，商务部已相继出台2007年第68号公告、2007年第96号公告、2009年第108号公告和2013年第55号公告以及最新的2019年第36号公告的规定，对原产于日本、韩国、新加坡和台湾地区的进口双酚A征收反倾销税。

需求现状：下游驱动行业上行

从需求面看，伴随终端需求的增长，中国双酚A消费量也保持增长态势。

2020年在国际疫情和贸易战双重影响下，我国双酚A表观消费量约199万吨。单从这一点看，国内双酚A市场仍然还有很大的发展空间。近年环氧树脂行业发展放缓，对双酚A的消耗有所降低;而PC行业则处于高速发展时期，未来产能还将不断释放。在环氧树脂发展空间有限的情况下，随着PC行业的不断扩能，将引领双酚A需求的增长。

价格现状：呈现波动上涨态势

2020年11月，受下游风电抢装需求量大增影响及LG化学韩国丽水工厂突发事故带动，双酚A价格大涨，一度涨至年度最高点19700元每吨附近;2021年4月双酚A价格直逼27000元每吨主要是由于出口订单量较大，刚需入市采购原料导致。

整体而言，2018年7月-2021年5月，双酚A价格呈现波动上升趋势，从宏观角度反映出了双酚A市场需求逐渐增加，但双酚A价格受下游环氧树脂和聚碳酸酯影响较大，短期需求可能会由于市场波动有所改变。

前景预测：企业加码，看好双酚A行业发展

2019年11月，国家发改委印发《产业结构调整指导目录(2019年本)》。《目录(2019年本)》共涉及行业48个，条目1477条，其中鼓励类821条、限制类215条、淘汰类441条。“10万吨/年及以上离子交换法双酚A”仍处于鼓励类石化化工项目中。

2021年，对双酚A下游需求状况进行分析，目前聚碳酸酯(PC)行业回暖，未来呈上行走势;固体环氧树脂在粉末涂料行业替代无法避免，但环氧树脂行业整体在下游复合材料行业、电子电气行业双重带动下，未来前景良好，需求量稳定增长。伴随下游聚碳酸酯和环氧树脂行业走好，双酚A市场进入上行轨道。

2021年上半年，科思创(上海)产能增加9万吨，浙江石化24万吨双酚A装置投产。截止2021年5月，中国双酚A产能已达到202.5万吨，相比2019年上涨了19.47%。预计2021年下半年，中沙(天津)石化有限公司、青岛海湾化学有限公司、青岛海湾化学有限公司、河南平煤神马聚碳材料有限公司和鲁西化工双酚A装置将陆续投产，2021年全年，中国双酚A产能将增加142万吨左右,各大企业持续加码。从长远来看，双酚A的市场需求将持续提升，行业前景良好。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国环氧树脂行业产销需求与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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