2021年中国石油化工市场竞争格局与发展趋势分析 3060目标下龙头企业迎新发展机遇

我国石油化工产业以其巨大的产值、在国民经济中的重要性和生产环节的高耗能，站上了碳中和浪潮的风口浪尖。碳达峰、碳中和作为科学、健康、绿色的发展方式，必然也引导着石油化工产业发展的最终方向。

本文核心数据：石化企业碳排放量、石化行业集中度

碳达峰、碳中和是整个“十四五”发展重点

2020年12月，国家主席习近平于联合国气候雄心峰会上发表题为《继往开来，开启全球应对气候变化新征程》的重要讲话。讲话中提出，作为有责任的大国，中国将力争在2030年前实现碳达峰，努力争取2060年前实现碳中和的目标。

碳达峰、碳中和是整个“十四五”时期引导国民经济发展的重要方向，对各行各业都将产生重大而深远的影响。长远来看，围绕碳中和目标进行的绿色革命，将使整个社会的经济形态和产业结构发生翻天覆地的变化，不啻为新一次技术革命。

为响应国家战略目标，我国政府及各级相关部门纷纷考虑经济格局与产业结构，针对碳达峰、碳中和目标，制定了具体规划与支持方案。

3060目标下，我国石油化工产业迎来巨大挑战

石化产业是国民经济的重要支柱产业，产业关联度高、产品覆盖面广，对稳定经济增长、改善人民生活、保障国防安全具有重要作用。石化行业作为传统高排放行业，将从多个方面，受到碳中和浪潮的重大影响。当前，全球石化产业进入深刻调整期，碳中和有望加速石油化工产业转型升级，迈向高质量发展。

为响应国家战略目标，多省各部门纷纷考虑本省经济格局与产业结构，针对碳达峰、碳中和目标，制定了具体规划方案。与石油化工产业直接相关的主要围绕以下三个方面：

当前我国石油化工产业向规模化、大型化发展

石油化工是一个资源密集型和资金密集型的产业，资金实力不足的企业难以在产业内形成较大的生产规模，面对我国在碳达峰、碳中和的背景下，碳排放要求及环保政策的日趋收紧，规模较小的企业无法有效降低成本，将会被行业淘汰。石油化工产业依据企业的主营业务收入划分，可分为3个竞争梯队。

其中，营业收入大于10000亿元的企业有中国石油化工集团有限公司、中国石油天然气集团有限公司;营业收入在10000-100亿元之间的企业有：荣盛石化、恒力石化、浙江恒逸、万华化学、上海石化、中化国际等;其余企业的营业收入在100亿元以下。

“3060”目标下，石油化工产业集中度将进一步提高

目前，中国石油化工产业两大龙头企业分别是中国石油、中国石化。其中，2020年中国石化市场份额占到了整个石油和化工行业的19.01%。中国石油则占到整体规上企业营业总额的17.45%。

从行业集中度来看，我国石油化工产业市场集中度仍然较低。按企业营业收入划分，2020年石油化工产业CR2、CR6、CR12 分别为36.5%、48.9%和53.3%。2020年集中度较上年下降的原因是主要是由于中国石油与中国石化两家巨型公司2020年营业收入大幅减少所导致。

“十四五”期间，低碳发展成为石油化工产业发展的主旋律。面对新情况、新形势，石油化工作为高耗能行业发展空间受限。碳中和将加速石油化工产业的转型升级，促使行业开启新一轮供给侧改革，落后产能企业可能逐步被淘汰，“3060”目标下，有助于石化产业集中度的提高，优质化工龙头企业将占据更有利地位并长期受益。

头部企业升级和转型是实现行业“3060”碳目标的必由之路

根据中国化工报数据显示，截至2020年底，石油化工行业碳排放量超过2.6万吨的企业数量约2300家，碳排放量之和占全行业碳排放总量的65%，碳减排任务艰巨。

2021年1月，中国石油和化学工业联合会与12家主要石油化工企业、5家化工园区联合签署并共同发布《中国石油和化学工业碳达峰与碳中和宣言》，力争2025年左右实现碳达峰。《宣言》提出六项倡议和承诺如下：

拥抱变化，从石油巨头布局看石化产业发展趋势

中国两大石油公司——中石油、中石化正在努力推动自身庞大的“身躯”向绿色低碳的方向转型。从最近公布的中石油中石化年报中，我们可以看出接下来一段时期预计油气产量将稳定增长，同时两家公司将继续保持降油增化，并进一步增加资本开支。

在我国“2030碳达峰 2060碳中和”的大目标下，中石油中石化都计划布局新能源，试图拓展加氢站等业务。作为行业龙头，其发展趋势对我们把握行业变动是一大启示。

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