2020年我国淀粉糖行业细分市场现状与发展前景分析 行业整体需求疲软

产能过剩情况严重

淀粉糖是以玉米淀粉为主要原料，经过不同程度水解(酶解)的深加工衍生物。主要包括葡萄糖、麦芽糖、果葡糖、各种低聚糖、糖醇等品种，目前种类30余种。淀粉糖消费领域广，消费数量大，是淀粉深加工的支柱产品。近年来随着人们对于淀粉糖行业的认可度越来越高，市场消费量持续增加。但整体行业的扩产也较为迅速，导致产能过剩，厂家之间竞争压力较大。

2011年以后，国内淀粉糖逐步进入行业整合期，市场成熟度相对较高。国内市场运行稳定性良好，行业集中度逐渐提高，由原来的分散经营逐步转向大企业大集团式的生产模式。2015年以后，虽然行业仍处于过剩阶段，但由于其在玉米深加工行业中盈利居上，并且对未来看好情况下，市场大厂不断扩产，尤其是2018和2019年两年，市场均是实力较强的大企业进入。截止到2019年，淀粉糖整体产能已经达到2230万吨。

2019年在各大厂进入和市场整体运行疲软下，新扩产企业较少，进入2020年，淀粉糖在行业竞争较大情况下，新企业进入较少，基本都是原有企业扩产占市场为主，并且以糖浆类产品扩产较多，并且市场扩产也以大厂为主。

自2010年以后，淀粉糖行业一直处于供大于求状态，且近几年在扩产较快情况下，过剩情况更加严重。淀粉糖近5年来开工一直维持在60%以下，并且今年在较大的扩产情况下，开工出现下滑现象。截止到2019年全国，由于行业大厂新投产企业投产，导致产能出现较大增加。需求方面，受经济大环境不佳和猪瘟饲料、饮料等行业疲软影响，淀粉糖需求增长创历年最低。整体需求一般，并且进入2020年，淀粉糖整体市场并不看好，需求仍处弱势，整体供需过剩状态难以改变。

结晶糖需求增速下降

2015-2019年结晶葡萄糖需求逐年增加，主要是行业应用领域的不断推广，另一方面白糖价格高位，替代也在缓慢增加。但近两年由于整体大环境较差，发酵、化工、食品等行业需求疲软，加之2019年猪瘟影响，饲料采购大幅减少，导致结晶葡萄糖增幅下滑明显，需求量为260.08万吨，创近5年新低。

供应方面相对过剩，由于今年大厂投产，结晶葡萄糖过剩更为严重，市场弱势时期整体开工不足4成，厂家竞争较为激烈，货源较为充足，并且今年由于个别大厂的限产情况，市场压力并未到高点，预计2020年在各大厂均正常开工情况下，结晶葡萄糖在高压力下，开工和价格均处于低位。

麦芽糖浆需求增长动力不足

麦芽糖浆主要消费领域是糖果、啤酒和食品，前几年由于消费市场低迷，整体市场处于供大于求状态，但由于其液体属性，存放时间较短，厂家主要通过调节生产来控制库存。2019年麦芽糖浆产量为370万吨左右，同比2018年基本稳定。

近年来，受各种政策和经济低迷影响，糖果、糕点和啤酒需求均不佳，对麦芽糖浆消耗情况不佳。2019年我国麦芽糖浆总需求量为371.2吨。进入2020年，麦芽糖浆整体需求难有好转，主要是近两年来啤酒消费向高端靠拢，生产用麦芽糖浆的低端啤酒在缓慢减少，糖果糕点等也在逐步迎合市场大众走向低糖市场，糖浆下游消费增长动力不足，另一方面受突发事件影响，消费整体将会下降，预计2020年麦芽糖浆市场需求或将有下滑。

果葡糖浆认可度提升

主要是由于饮料、可乐中的添加比例增加，市场对于果糖认可度越来越高，应用也越来越广泛，近年来果葡糖浆的总体产量有所增加。截止到2019年，果葡糖浆全年总产量为415万吨左右，同比2018年减少15万吨，产量略有下滑。

虽然替代仍在持续，但终端整体需求不佳，导致糖的总消耗情况并不乐观，果葡糖浆需求增长有限，另一方面出口由于国外的出口抵制，出口情况出现明显下滑，对全年果葡糖浆消费增长起到一定抑制。2019年果葡糖浆消费总量较2018年降低3.2%。

以上数据来源于前瞻产业研究院《中国食品行业电子商务市场研究与投资预测分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。

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